Στην ολοκλήρωση της αρχικής φάσης της συμφωνίας πώλησης της Forthnet προχωρούν σήμερα, εκτός απρόοπτου, οι πιστώτριες τράπεζες και η United Group Β.V., θυγατρική της BC Partners.
Από την έντυπη έκδοση
Της Τέτης Ηγουμενίδη
[email protected]
Στην ολοκλήρωση της αρχικής φάσης της συμφωνίας πώλησης της Forthnet προχωρούν σήμερα, εκτός απρόοπτου, οι πιστώτριες τράπεζες και η United Group Β.V., θυγατρική της BC Partners.
Σύμφωνα με όσα επίσημα έχουν ανακοινωθεί, η United στην παρούσα φάση εξαγοράζει το 50% περίπου των Μετατρέψιμων σε μετοχές Ομολογιών (σήμερα συνολικής αξίας περίπου 50 εκατ. ευρώ) και όλες τις δανειακές απαιτήσεις των τραπεζών (περί τα 282 εκατ. ευρώ).
Το σύνολο των Μετατρέψιμων σε μετοχές Ομολογιών αντιστοιχούν σε περίπου 83 εκατ. μετοχές με 0,3 ευρώ ανά μετοχή. Αυτό σημαίνει πως ο αγοραστής θα αποκτήσει περίπου το 33,2% των μετοχών της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας, εφόσον οι μετατρέψιμες ομολογίες (το 50% του συνόλου) κεφαλαιοποιηθούν μέσω της αύξησης κεφαλαίου (περίπου 25 εκατ. ευρώ) που θα ακολουθήσει.
Έπειτα από την αύξηση κεφαλαίου θα μειωθεί το ποσοστό όλων των υπολοίπων μετόχων. Π.χ. των τραπεζών, Πειραιώς, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Αττικής είναι σήμερα συνολικά 36,1% και θα διαμορφωθεί περίπου σε 24%. Μέτοχοι της Forthnet επίσης είναι η Wind, η οποία κατέχει, με βάση τα τελευταία ανακοινωμένα στοιχεία, το 21,05% των μετοχών της, ο μαλτέζικος τηλεπικοινωνιακός οργανισμός Go με 14,41%, η αραβικών συμφερόντων Massar Investments με 14,42% και η Vodafone με 4,15%.
Είναι προφανές ότι ο αγοραστής δεν επιθυμεί σε πρώτη φάση να έχει την υποχρέωση της δημόσιας πρότασης (αυτό θα συμβεί αν το ποσοστό που θα αποκτήσει θα είναι μεγαλύτερο από 33,3%), ενώ δεν είναι γνωστό ποιες είναι οι προϋποθέσεις για την ολοκλήρωση της συμφωνίας.
Περί τα 42 εκατ. ευρώ
Το ύψος του τιμήματος που θα καταβάλει η United δεν έχει ανακοινωθεί. Πληροφορίες αναφέρουν πως για το σύνολο της συναλλαγής (όλες οι δανειακές υποχρεώσεις και οι ομολογίες συν το ποσοστό που βρίσκεται στην κατοχή των τραπεζών) θα είναι περί τα 42 εκατ. ευρώ.
Περαιτέρω ο αγοραστής σύμφωνα με επίσημη γνωστοποίησή του έχει δεσμευτεί να εκτιμήσει όλες τις διαθέσιμες εναλλακτικές για την ανακεφαλαιοποίηση και την ουσιαστική μείωση του χρέους της Forthnet μέσω εκτενούς κεφαλαιοποίησης του χρέους και της εισφοράς νέων κεφαλαίων. Οι ενέργειες αυτές, σύμφωνα πάντα με την United, εφόσον ολοκληρωθούν, θα εξαλείψουν το συνολικό χρέος της Forthnet και θα της δώσουν σημαντικούς επιπρόσθετους κεφαλαιακούς πόρους, που θα εξασφαλίσουν την οικονομική της σταθερότητα, την περαιτέρω κερδοφόρα ανάπτυξή της και τη δυνατότητα του αγοραστή να υλοποιήσει τα στρατηγικά του πλάνα.
Δεν μπορεί να γίνει σαφής εκτίμηση για το πόσο θα διαρκέσουν οι τυπικές διαδικασίες ώστε το τιμόνι της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας να αναλάβει η United και πάντως αναμένονται με ενδιαφέρον οι πρώτες κινήσεις της στο πεδίο του ανταγωνισμού.