Εν μέσω θετικού κλίματος για τις μετοχικές αξίες σε ΗΠΑ και Ασία η Αθήνα κατάφερε με τη βοήθεια των εταιρικών αποτελεσμάτων που ήταν προγραμματισμένα για την πρώτη βδομάδα του Αυγούστου να περάσει ως τις 640 μονάδες. Ενώ στο ξεκίνημά της κινδύνευε, να περάσει κάτω και από τις 600. Οι Ευρωπαϊκές αγορές έχουν αρχίσει να διορθώνουν με τους επενδυτές να ενδιαφέρονται για τις προβλέψεις των διοικήσεων καθώς η πανδημία συνεχίζει την εξάπλωσή της απερίσπαστα. Σήμερα μετά από άνοδο στη Wall Street όπου ο S&P 500 κέρδισε 0,64% και ο Nasdaq Composite πρόσθεσε 1%, στην τέταρτη συνεχόμενη ημέρα με ρεκόρ υψηλών, οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν.
Εν μέσω θετικού κλίματος για τις μετοχικές αξίες σε ΗΠΑ και Ασία η Αθήνα κατάφερε με τη βοήθεια των εταιρικών αποτελεσμάτων που ήταν προγραμματισμένα για την πρώτη βδομάδα του Αυγούστου να περάσει ως τις 640 μονάδες. Ενώ στο ξεκίνημά της κινδύνευε, να περάσει κάτω και από τις 600. Οι Ευρωπαϊκές αγορές έχουν αρχίσει να διορθώνουν με τους επενδυτές να ενδιαφέρονται για τις προβλέψεις των διοικήσεων καθώς η πανδημία συνεχίζει την εξάπλωσή της απερίσπαστα. Σήμερα μετά από άνοδο στη Wall Street όπου ο S&P 500 κέρδισε 0,64% και ο Nasdaq Composite πρόσθεσε 1%, στην τέταρτη συνεχόμενη ημέρα με ρεκόρ υψηλών, οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν. Αφού ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επέστρεψε στις ήδη διογκωμένες εντάσεις με το Πεκίνο, απαγορεύοντας τις συναλλαγές των ΗΠΑ με τον τεχνολογικό γίγαντα της Κίνας, Tencent, καθώς και με την ByteDance, ιδιοκτήτη της εφαρμογής TikTok.
Η εκτίμησή μας είναι ότι οι συνεδριάσεις από τα μέσα Ιουλίου ως σήμερα έδειξαν, πως η αγορά δεν μπορεί να ξεπεράσει τις 660 μονάδες, αλλά δεν της επιτρέπεται να περάσει και κάτω από τις 620. Απομένει μια εντυπωσιακή εξέλιξη από τον τραπεζικό κλάδο για να αποκτήσει και η Αθήνα αυτό που χαρακτηρίζεται σαν “μεσοπρόθεσμα θετική τεχνική εικόνα”.
Χθες, από τις 11:20 ως τις 15:50 επί τέσσερις ώρες και μισή, ο ΓΔ κινήθηκε πλάγια μεταξύ των 637,3 μονάδων και των 639,3. Ο δε τζίρος πλησίασε τα 17,7 εκατ. ευρώ εκ των οποίων 2,325 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Πιο ζωηρός φαινόταν ο ΔΤΡ, που είχε σταματήσει την εγγραφή κερδών και στο ίδιο διάστημα αν και έχει τις μισές μονάδες από τον ΓΔ, εμφάνισε εύρος διακύμανσης 3 μονάδων έναντι 2 για τον βασικό δείκτη στην Αθήνα και υπολογίσιμες απώλειες σε ένα διάστημα του πρώτου μέρους.
Μια ενδιαφέρουσα ισορροπία είχε εγκατασταθεί στις μετοχές του δείκτη των θεσμικών στο διάστημα της πλάγιας κίνησης με οριακές μεταβολές. Την διαμόρφωσαν με 11 blue chip ανοδικά 11 καθοδικά και τρία αμετάβλητα, που γινόντουσαν μπαλαντέρ τριγυρίζοντας πότε με τα κερδισμένα και πότε με τα πτωτικά. Λίγο πριν την είσοδο των θεσμικών του δολαρίου και πριν αρχίσει να μεγαλώνει η βαρύτητα των σημάτων από τη Wall Street για την τάση παγκόσμια, ωθούσαν ανοδικά στις 16:00 οι ΟΤΕ ΤΕΝΕΡΓ ΕΤΕ ΑΡΑΙΓ ΜΠΕΛΑ ΟΛΠ με κέρδη από +1,2% ως +1,98%. Στον αντίποδα στις καθοδικές, που λιγόστευαν, μεγάλες απώλειες είχαν ΒΙΟ -2,48%, ΕΥΔΑΠ -1,48% και ΑΛΦΑ -1,00%. Πάντως τότε ο ΓΔ έσπασε το όριο των 639,3 και χτύπησε τιμές πάνω από τις 640 μονάδες με μεταβολή +0,4%.
Σταθερές αποδείχθηκαν οι προτιμήσεις των θεσμικών για τα blue chip του τραπεζικού τομέα. Πίεση στην τιμή της ΑΛΦΑ, αγοραστικό ενδιαφέρον για την ΕΤΕ και ισορροπία στα τρέχοντα επίπεδα για τις ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ. Ποια ήταν η μετοχή της αγοράς χθες; Ο ΟΤΕ, γιατί οι αριθμοί στα αποτελέσματά του αποτέλεσαν κίνητρο για την εκδήλωση αγοραστικού ενδιαφέροντος, όπως είχαμε επιχειρηματολογήσει στο σχόλιο της Τετάρτης. Πρώτα η ΕΕΕ μετά ο ΟΤΕ και η ΕΤΕ αλλά μετά… έρχεται η ώρα της θερινής ραστώνης,που τις μέρες της πανδημίας, όπως κάθε τι, θα διαφέρει. Καλά να είμαστε να το δούμε.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Με τους επενδυτές για άλλη μια φορά να ενδιαφέρονται για την εξέλιξη στις διαπραγματεύσεις στο Κογκρέσσο για το νέο πακέτο στήριξης η Wall Street εμφάνισε άνοδο. Παράλληλα μεγαλύτερη της αναμενόμενης ήταν η μείωση στις αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ.
Στον αντίποδα, οι ΗΠΑ σημειώσανε η μεγαλύτερη επιδείνωση στον δείκτη οικονομικής δυστυχίας φέτος, που καταρτίζει το Bloomberg ανέβηκαν από την 50η στην 25η θέση. Η Βενεζουέλα, η Αργεντινή, η Νότια Αφρική και η Τουρκία διατηρούν τις τέσσερις πρώτες θέσεις από το 2019, με τη Βενεζουέλα να παραμένει η πιο δυστυχισμένη οικονομικά χώρα για έκτη διαδοχική χρονιά.
Στη Wall Street, o Dow Jones ενισχύθηκε +0,68% ή 185,5 μονάδες, στις 27.386,98, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο +0,64% στις 3.349,16 μονάδες και ο Nasdaq έπιασε για άλλη μια φορά νέο ιστορικό υψηλό στις 11.108,07 μονάδες με κέρδη +1%.
Στον βιομηχανικό Dow Jones τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές των Apple (+3,2%) και Walt Disney (+2,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσαν οι τίτλοι των Boeing (-1,4%) και Travelers (-1,3%). Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινήθηκε δύο μονάδες βάσης χαμηλότερα στο 0,53%.
ΕΥΡΩΠΗ
Η απόφαση των μελών της Τράπεζας της Αγγλίας για διατήρηση των επιτοκίων στα τρέχοντα επίπεδα, ήταν ομόφωνη, ανέφερε το Reuters. Ως προς τις προοπτικές της βρετανικής οικονομίας, η BoE ανέφερε πως η αρμόδια επιτροπή θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και είναι έτοιμη να προσαρμόσει τη νομισματική της πολιτική. Η ανάκαμψη θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη της πανδημίας, τονίζει, επισημαίνοντας πως το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου εκτιμάται πως το β’ τρίμηνο του 2020 θα είναι περισσότερο από 20% χαμηλότερο σε σχέση με το δ’ τρίμηνο του 2019.
Στις ευρωπαϊκές αγορές μετοχών οι πιέσεις έφεραν απώλειες μετά την απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας. Ο δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε -0,73% στις 362,49 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε πτώση -1,27% στις 6.026,94 μονάδες, ο DAX 30 κινήθηκε χαμηλότερα -0,54% στις 12.591,68 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες -0,98% στις 4.885,13 μονάδες. Ενώ ο ισπανικός ΙΒΕΧ έκλεισε στο -1,16% όταν ο ιταλικός ΜΙΒ έχασε -1,34%.
Στο μεταξύ, άνοδο για δεύτερο συνεχόμενο μήνα κατέγραψαν τον Ιούνιο οι βιομηχανικές παραγγελίες στη Γερμανία, σύμφωνα με τα στοιχεία της Ομοσπονδιακής Στατιστικής Υπηρεσίας της Χώρας. Συγκεκριμένα, οι κατασκευαστικές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 27,9% τον Ιούνιο, σε προσαρμοσμένους όρους, μετά από αύξηση 10,4% τον Μάιο, ενώ οι Αναλυτές προέβλεπαν αύξηση 11%.
Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ κινήθηκε χαμηλότερα -0,1% έναντι του δολαρίου στα 1,1862 από 1,1864 δολάρια την προηγούμενη μέρα.
ΧΑ
Η Αθήνα συνέχισε την άνοδο, ανεξάρτητα από τα διεθνή με Τραπεζική “ουδετερότητα”
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, μετά από άνοιγμα στις 639,37 με ανοδικό χάσμα (1,62 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (637,75), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί σε θετικό πεδίο από την έναρξη ως τις 11:02 και από τις 15:34 ως το πέρας. Από το πρώτο μέρος πορεύτηκε πλάγια με μικρή νευρικότητα και εναλλαγές πρόσημου από τις 11:18 ως τις 15:33, ενώ το ελάχιστο στις 635,89 από 633,55 την προηγούμενη, προέκυψε ως τιμή στις 11:13. Ακολούθησε το μακρύ διάστημα πλάγιας κίνησης με τον ΓΔ σε οριακά κέρδη ή απώλειες
από τις 11:20 ως τις 15:40 με τον μέσο όρο ανάμεσα στις 637,3 και 639,3 μονάδες. Η αναζήτηση του ανώτερου μέρας, που ήταν οι 642,20 από 641,32 μονάδες την Τετάρτη, κράτησε από τις 10:30 ως τις 10:46, που ο ΓΔ κορύφωσε ξεκινώντας από τις 639 μονάδες με οξεία ανοδική κλίση που αμέσως μετά γύρισε σε πτωτική και οδήγησε στην εγγραφή του ελάχιστου ως 635,89 στις 11:13. Η είσοδος των θεσμικών του δολαρίου προκάλεσε πάλι άνοδο των όγκων, αλλά όχι άνοδο των τιμών, καθώς ο ΓΔ είχε φτάσει ως τις 640 μονάδες από τις 16:02. Κατόπιν επικράτησε ισορροπία προσφοράς και ζήτησης ως και τις δημοπρασίες.
Η συνήθης ενδοσυνεδριακή πτώση στο δεύτερο μέρος, δεν εμφανίστηκε και στις 17:00 τον άφησαν 640. Η ανοδική νευρικότητα που επανήλθε μετά από καιρό προς το πέρας της ελεύθερης διαπραγμάτευσης και όχι στις δημοπρασίες, ήταν συνυφασμένη με την επίπεδη δυναμική των Τραπεζικών μετοχών από τις 15:58 ως το τελευταίο λεπτό, η οποία άφησε το δείκτη τους ψηλότερα από τις 321 μονάδες.
Είναι σαφές πως οι θεσμικοί, κινήθηκαν στο πρώτο μέρος με διάθεση να προκαλέσουν ανοδική τάση από ανεκτέλεστες εντολές στο τέλος της Τετάρτης, με αποτέλεσμα γρήγορα να υπερισχύσει η ζήτηση, μέσα σε διεθνή διάθεση για ανάληψη ρίσκου. Αν και οι δείκτες στην Ευρώπη ξεκίνησαν από αρνητικό πεδίο. Αλλά ενώ έξω από την πρώτη ώρα επικράτησαν οι πιέσεις που είχαν προκαλέσει μικρές απώλειες στους βασικούς δείκτες, εδώ η εξέλιξη και το αποτέλεσμα ήταν να έχουμε τελικά κλείσιμο μέρας, με ανοδική μεταβολή, κόντρα με την πτωτική εικόνα, αλλά με μέτριες τις μεταβολές των υπολοίπων στην Ευρώπη. Συνεπώς, δεν είχαμε συντονισμό με τα υπόλοιπα χρηματιστήρια, αφού η κίνηση με κέρδη της τάξης του +0,2%, δεν ανατράπηκε μετά τις 16:00, αλλά ενισχύθηκε, μαζί με άνοδο στους ρυθμούς συναλλαγών. Στις δημοπρασίες, είχαμε υπεροχή της ζήτησης και στις 17:13 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 4,71 μονάδες πάνω από το κατώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Δεν είχαμε νέο κατώτερο έτους, έμειναν οι 469,55 από τη σύνοδο στις 17/3.
Με τον τραπεζικό δείκτη σε πρώτο ρόλο στη διάρκεια της συνόδου, στις 17:01 ο ΔΤΡ είχε οδηγηθεί πάνω από τις 319 από 320 μονάδες την προηγούμενη, όταν ο μέσος όρος κάθισε στις 640 μονάδες. Οι δημοπρασίες ώθησαν ελαφρά ψηλότερα τον ΔΤΡ αλλά και τους βασικούς δείκτες. Η αγορά έκλεισε τελικά, με 10 από τα blue chip με απώλειες στο κλείσιμο. Η συνολική κεφαλαιοποίηση ανήλθε στα 45,265 από 45,003 δις ευρώ.
Ξεχώρισαν από τα blue chip για τα κέρδη τους, η ΟΤΕ +1,98%, ΜΠΕΛΑ +1,37%, ΕΕΕ +0,92%, ΜΥΤΙΛ +0,87%, και ΤΕΝΕΡΓ +0,87%. Στον αντίποδα υπέρ πτώσης εκτός των Τραπεζών, λειτούργησαν ΕΥΔΑΠ -1,93%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ -1,31%, ΒΙΟ -1,24%, και ΕΛΠΕ -0,73%.
Τη σύνοδο σφράγισε ελαφρά κατώτερο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με συναλλαγές σε πακέτα αξίας 6,457 από 2,781 εκατ. ευρώ (για ΕΧΑΕ ΟΠΑΠ ΟΤΕ ΜΟΗ ΕΥΡΩΒ). Η δε εμφάνιση κερδών σε 3 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, δεν θα μπορούσε να έχει σχέση με την εμφάνιση πλάγιας δυναμικής στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Η απόδοση του δεκαετούς διαμορφώθηκε στο 1,010% από 1,040%.
Επηρέασαν ουδέτερα οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+0,02%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,14% από -1,38%, την ΕΤΕ στο +1,18% από -0,04%, ΕΥΡΩΒ στο +0,05% από +0,75% από +6,29 και την ΠΕΙΡ στο +0,24% από +0,40%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν όπως τα blue chip με μεταβολή +0,31% από +1,73%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip δεν βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (14 από 19) έναντι των καθοδικών (10 από 4) και ένα την ΕΧΑΕ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή +0,45% οδηγήθηκε στις 640,60 από 637,75 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1536,93 από 1529,62 με κέρδη +0,48%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 30,587 από 37,285 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 6,457 από 2,781 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 46 από 60, των καθοδικών 38 από 28 και οι αμετάβλητες ήταν 21 από 21.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
Η μικρή διακύμανση και το θέρος περιόρισαν δραματικά τους όγκους
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε θετικό και αρνητικό πεδίο διαρκώς. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε ανοδικό χάσμα 3,8 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά, 7,31 μονάδες ψηλότερα. Το ελάχιστο, οι 1525,52 μονάδες, εμφανίστηκε στις 11:13. Το ανώτερο ημέρας σημειώθηκε στις 10:52 και ήταν οι 1540,38 μονάδες. Στις 17:00 τον είχαν οδηγήσει στις 1535,33 μονάδες. Το κλείσιμο στις 1536,93 από 1529,62 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή +0,48% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα περιορίστηκε στα 2,818 από 5,738 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη ο όγκος για τη σειρά Αυγούστου περιορίστηκε σε 178 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1538,50 μονάδες, κατώτερο τις 1519,75 και τελευταίες πράξεις στις 1536,00 από 1527,25 μονάδες ενώ τα ανοικτά συμβόλαια ανήλθαν σε 4501 από 4501. Για τη σειρά Σεπτεμβρίου διακινήθηκαν 45 συμβόλαια με ανώτερο στις 1534,00 μονάδες κατώτερο στις 1520,25 και τελευταίες πράξεις στις 1534,00 από 1530,00 μονάδες με 305 από 305 ανοικτές θέσεις.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον επανήλθε δειλά. Στα calls του 25άρη λήξης Αυγούστου, ο όγκος ήταν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης τις 1525 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς, όμως ήταν ανύπαρκτος. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Αυγούστου άλλαξε χέρια 1 συμβόλαιο, για τιμή εξάσκησης τις 1525 μονάδες. Ενώ για τη σειρά Σεπτεμβρίου ο όγκος ανήλθε στα 20 από σε συμβόλαιο για τιμή εξάσκησης στις 1500 μονάδες . Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo διευρύνθηκε και αφορούσε στα 8780 συμβόλαια για ΤΕΝΕΡΓ, στα 2200 για ΦΡΛΚ, στα 358 για ΜΠΕΛΑ και στα 350 για ΑΕΑΙΓ και στα 282 για ΕΥΔΑΠ.
Μια ικανοποίηση από την επάνοδο των τιμών του ΓΔ στη ζώνη πολύμηνης συσσώρευσης και μια ανακούφιση αναδύονται από τα σχόλια και τις παρατηρήσεις των εγχώριων παραγόντων. “Το πρωί, ο ΟΤΕ ανακοίνωσε τα εξαμηνιαία αποτελέσματά του, ενώ το απόγευμα τη σκυτάλη των ανακοινώσεων πήρε η Εθνική Τράπεζα. Οι συναλλαγές δεν αυξήθηκαν, ενώ ο Τραπεζικός κλάδος ‘υπονομεύει το εγχείρημα της αναρρίχησης του ΓΔ προς ψηλότερα επίπεδα. Την ίδια ώρα η Wall Street να συνεχίζει να ίπταται”. Σημείωσαν από την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Η Leon Depolas Sec. ανέφερε: “Ο ΓΔΧΑ επέστρεψε εντός του προηγούμενου εύρους διαπραγμάτευσης, των 620 με 660 μονάδων. Στο εξωτερικό φαίνεται να προτιμάται μια στάση αναμονής, μετά και την άνοδο των τελευταίων εβδομάδων. Σήμερα πριν την συνεδρίαση ανακοίνωσε αποτελέσματα β΄ τριμήνου ο ΟΤΕ. Επιπλέον, μετά το κλείσιμο δημοσίευσε αποτελέσματα και η ΕΤΕ. Ένα σταθεροποιητικό διεθνές επενδυτικό κλίμα με παράλληλη στήριξη από τα μεγέθη του δύσκολου β΄ τριμήνου στο εσωτερικό, ενδέχεται να ευνοήσει το ΧΑ”.
Η Μerit συνέχισε το σχολιασμό αποτελεσμάτων : Πρώτο σημείο στήριξης οι 630 μονάδες και πρώτο σημείο αντίστασης οι 650 μονάδες. Καλύτερα των προβλέψεων (+9%) ήταν τα λειτουργικά και τα καθαρά κέρδη της ΕΕΕ στο εξάμηνο. Ο Όμιλος παρήγαγε ελεύθερες ταμειακές εκροές ύψους €39 εκατ., λόγω της μείωσης των λειτουργικών κερδών και της αύξησης των κεφαλαίων κίνησης σε αυτό το περιβάλλον, με αποτέλεσμα ο καθαρός δανεισμός να αυξηθεί κατά €128 εκατ., σε σχέση με το 2019. Εκτιμούμε ότι το τρίτο τρίμηνο του έτους θα είναι πολύ καλύτερο και παραμένουμε θετικοί για την μετοχή.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Λουκάς Παπαϊωάννου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συνέχισε την προσπάθειά του να διατηρηθεί στα επίπεδα των 635 - 645 μονάδων. Η πρόσφατη τεχνική αντίδραση, μικρού κόστους και χαμηλού ενδιαφέροντος, έφερε δείκτες και μετοχές στις πρώτες σημαντικές αντιστάσεις τους. Οι χαμηλοί όγκοι, αλλά και η Καλοκαιρινή ραστώνη δεν πείθουν τους Επενδυτές, Εγχώριους και Ξένους, ότι υπάρχει ικανή δυναμική για να οδηγηθούμε σε βιώσιμα υψηλότερα επίπεδα.
Με δεδομένα και γνωστά τα προβλήματα που κυριαρχούν τόσο σε Παγκόσμιο, όσο και σε Εθνικό επίπεδο, η αυξημένη επιφυλακή συνεχίζεται από τους Επενδυτές, αν και ο Αμερικανικός τεχνολογικός δείκτης καταγράφει συνεχώς νέα ιστορικά υψηλά, αλλά με συγκριμένους τίτλους.
Η Ελληνική ομολογιακή Αγορά συνεχίζει να δείχνει υποδειγματική συμπεριφορά, με τους Ελληνικούς Κρατικούς τίτλους να συνεχίζουν να παραμένουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Η πρόσφατη δημοπρασία εντόκων γραμματίων με αρνητικό επιτόκιο, αλλά και η προσπάθεια του 10ετους Κρατικού ομολόγου, να διασπάσει την σημαντική τεχνική περιοχή αποδόσεων του 1,00%, καθησυχάζει τους Εμπλεκόμενους στην ομολογιακή Αγορά.
Η Χρηματιστηριακή Αγορά συνεχίζει να παρουσιάζει αρνητική μεσοπρόθεσμη τεχνική εικόνα, όσο παραμένει χαμηλότερα των 660 μονάδων ο ΓΔ και χαμηλότερα των 1570 ο FTSE25.
Η ένταξη της ΑΛΦΑ στο πρόγραμμα τιτλοποιήσεων "Ηρακλής" δείχνει τον δρόμο σε ΕΤΕ & Πειραιώς στο άμεσο μέλλον. Το πόσο θα βοηθήσει αυτό μετοχικά τις Τραπεζικές μετοχές, μένει να το δούμε στο ταμπλό, αν και η μέχρι τώρα πορεία των ήδη ενταγμένων Τραπεζών, δεν έχει βοηθήσει ιδιαίτερα τις αποτιμήσεις τους.
Συμπερασματικά, τα προβλήματα της Παγκόσμιας οικονομίας παραμένουν, ενώ η ψυχολογία των Επενδυτών παραμένει ευμετάβλητη και χρήζει αυξημένης προσοχής.
Η συνεχιζόμενη υπερ-πτήση του Χρυσού πάνω από τα 2.060 δολάρια, δείχνει ότι πολλοί φοβούνται τα συνεπακόλουθα από την απεριόριστη ρευστότητα που διοχετεύεται στις Αγορές.
Μία διορθωτική κίνηση στις Ξένες Αγορές, για διαφόρους λόγους, θα ταλαιπωρήσει και τα Περιφερειακά Χρηματιστήρια, όπως το δικό μας, κυρίως λόγω της ρηχότητάς του, των χαμηλών όγκων και της έλλειψης ενδιαφέροντος από Ξένους Επενδυτές.
Ιδιαίτερης προσοχής χρήζει η συνεχής υποτίμηση της Τουρκικής Λίρας, έναντι κυρίως του EURO, που έχει σπάσει έγκυρα το σημαντικό τεχνικό επίπεδο του 8,25 και δίνει αρκετά υψηλότερους στόχους, με κοντινότερο επίπεδο το 8,70. Τα προβλήματα που δημιουργεί η απαξίωση του Τουρκικού Νομίσματος στην Τουρκική Οικονομία, θα καταστούν ανυπέρβλητα, αν παραμείνει η ισοτιμία σε αυτά τα επίπεδα.
Το τεράστιο ύψος Ιδιωτικού και Εταιρικού χρέους σε Ξένο Νόμισμα, θα τινάξει τις υπερδανεισμένες Επιχειρήσεις στον αέρα. Όμως παρενέργειες θα υπάρξουν και στο Ευρωπαϊκό Τραπεζικό τομέα, που είχε δανείσει αυτές τις Επιχειρήσεις τα προηγούμενα χρόνια.
Τράπεζες από την Ισπανία, την Ιταλία, αλλά και την Γερμανία, θα αντιμετωπίσουν τα μεγαλύτερα προβλήματα. Επιπλέον η κατάρρευση της Τουρκικής Οικονομίας, μπορεί να κάνει τον T. Erdogan ακόμα ποιο απρόβλεπτο και επικίνδυνο στο επόμενο διάστημα.
Με τόσο χαμηλούς όγκους συναλλαγών στο Χ.Α., συνεχίζουμε να παραμένουμε επιφυλακτικοί και σε εγρήγορση, μέχρι να διασπαστούν έγκυρα σημαντικές αντιστάσεις, τόσο σε δείκτες, όσο και σε μετοχές. Σε περίπτωση μεγάλων πιέσεων, επικεντρωνόμαστε αυστηρά σε μετοχές με καλά θεμελιώδη μεγέθη, υψηλή ρευστότητα και αμυντικούς κλάδους.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν σήμερα Παρασκευή 7/8, αφού ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ επέστρεψε στην τακτική αύξησης των ήδη διογκωμένων εντάσεων με το Πεκίνο, απαγορεύοντας τις συναλλαγές των ΗΠΑ με τον τεχνολογικό γίγαντα της Κίνας, Tencent, καθώς και με την ByteDance, ιδιοκτήτη της εφαρμογής TikTok.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας έχασε αρχικά -1% αλλά στις 8:30 δική μας ώρα ήταν στο -1,31% και ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε -2% και εκεί παρέμενε στις 8:30. Η Tencent, η δεύτερη μεγαλύτερη σε κεφαλαιοποίηση εταιρεία της ασιατικής αγοράς, υποχώρησε -9,0%.
Ο δείκτης μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης της ηπειρωτικής Κίνας υποχώρησε -1,3% αλλά στις 8:30 ήταν στο -2,45% ενώ ο Ιαπωνικός Nikkei υποχώρησε -0,6% αλλά στις 8:30 δική μας ώρα ήταν στο -0,71%. Τα futures του S&P500 υποχώρησαν -0,5%.
Οι εντολές Τραμπ ήρθαν καθώς η κυβέρνησή του είπε αυτήν την εβδομάδα ότι εντείνει τις προσπάθειες για τον καθαρισμό «μη αξιόπιστων» κινεζικών εφαρμογών από τα ψηφιακά δίκτυα των ΗΠΑ. Η Tencent κατέχει τη δημοφιλή εφαρμογή WeChat.
Οι ειδήσεις πάγωσαν μια ελαφρώς θετική διάθεση στις χρηματοπιστωτικές αγορές από την ελπίδα ότι οι πολιτικοί των ΗΠΑ θα ολοκληρώσουν ένα νομοσχέδιο για πρόγραμμα κίνητρων αξίας τουλάχιστον 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων για να στηρίξουν την εύθραυστη οικονομία της χώρας.
Οι επενδυτές αναμένουν άλλο ένα πακέτο τόνωσης των ΗΠΑ, αν και ο Λευκός Οίκος και οι Δημοκρατικοί παρέμειναν μακριά από μια συμφωνία για το μέγεθός του και τι πρέπει να συμπεριλαμβάνει.
Η όρεξη για ρίσκο έλαβε επίσης μια ήπια ώθηση αφού τα στοιχεία έδειξαν την Πέμπτη ότι ο αριθμός των Αμερικανών που αναζητούν παροχές άνεργου για πρώτη φορά, μειώθηκε την περασμένη εβδομάδα στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο.
Ακόμα, με τα συγκλονιστικά 31,3 εκατομμύρια άτομα που λαμβάνουν επίδομα ανεργίας στα μέσα Ιουλίου, εξακολουθούν να ανησυχούν ότι η αγορά εργασίας σταματάει, καθώς η χώρα αντιμετωπίζει μια αναζωπύρωση σε νέες περιπτώσεις COVID-19.
Σήμερα αναμένεται στις 1230 GMT, η δημοσίευση των δεδομένων για την απασχόληση από την αμερικανική κυβέρνηση, η οποία η οποία αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση νέων θέσεων κατά 1,58 εκατομμύρια τον Ιούλιο, σε σύγκριση με 4,8 εκατομμύρια τον Ιούνιο. Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων φλερτάρουν με τιμές κοντά σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, τα ομόλογα υποστηρίζονται από την πεποίθηση των επενδυτών ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα διατηρήσει τη νομισματική πολιτική χαλαρή για το προβλέψιμο μέλλον και θα μπορούσε να ενισχύσει τη δέσμευσή της για χαμηλά επιτόκια ήδη από τον επόμενο μήνα.
Η απόδοση των 10ετών ομολόγων έπεσε στο χαμηλό πενταμήνου του 0,504% και τελευταία διαμορφώθηκε στο 0,535%.