Talk of the market: Έτοιμες και οι επιχειρήσεις για έξοδο στην αγορά

Mεγάλη διάρκεια, υψηλή ζήτηση, χαμηλό κόστος δανεισμού και υψηλή ποιότητα καθιστούν την έκδοση 15ετούς ομολόγου από την Ελλάδα ένα σταθερό βήμα στην πορεία για τη βιωσιμότητα του χρέους. Η αγορά ομολόγων προσελκύει ενδιαφέρον - και σε εταιρικό επίπεδο.

Mεγάλη διάρκεια, υψηλή ζήτηση, χαμηλό κόστος δανεισμού και υψηλή ποιότητα καθιστούν την έκδοση 15ετούς ομολόγου από την Ελλάδα ένα σταθερό βήμα στην πορεία για τη βιωσιμότητα του χρέους. Προσφέρθηκαν 18,5 δισ. ευρώ και αντλήθηκαν 2,5 δισ. ευρώ, με απόδοση 1,911% και κουπόνι 1,875% ενώ το 80% καλύφθηκε από real money investors, δηλαδή asset managers, συνταξιοδοτικά ταμεία, fund of fund managers, επενδυτικές τράπεζες κ.ο.κ.. Ας σημειωθεί ότι ο τίτλος ωριμάζει το 2035, δηλαδή σε μεγαλύτερη περίοδο από αυτή στην οποία έχει γίνει ρύθμιση του χρέους (2032).

Σήμερα δρομολογείται από τον ΟΔΔΗΧ δημοπρασία εντόκων γραμματίων του δημοσίου εξάμηνης διάρκειας, 375 εκατ. ευρώ για αναχρηματοδότηση παλαιότερης έκδοσης. Επιδιώκει να σηκώσει μέχρι 600 εκατ. ευρώ. Στην προηγούμενη δημοπρασία, τέλος Δεκεμβρίου 2019, το δημόσιο άντλησε 1,3 δισ. ευρώ με μηδενικό επιτόκιο.

Η αγορά ομολόγων προσελκύει ενδιαφέρον - και σε εταιρικό επίπεδο - ενώ υστερεί η χρηματιστηριακή αγορά, τόσο στην Ελλάδα όσο και σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Οι επενδυτές μετατοπίζουν την προσοχή τους αναζητώντας πιο “σίγουρες” αποδόσεις εν μέσω κλίματος επιφυλακτικότητας στην παγκόσμια αγορά για τις παράπλευρες απώλειες και τον αντίκτυπο στις εμπορικές συναλλαγές και την οικονομία από τα μέτρα διαχείρισης της εξάπλωσης του κοροναϊού στην Κίνα. Το άνοιγμα των αγορών Χονγκ Κονγκ και Κίνας αποτελεί προϋπόθεση για την αλλαγή σκηνικού.

Στο επιχειρηματικό σκηνικό, παρακολουθούμε έναν αγώνα δρόμου στην Creta Farms για να τηρηθεί το χρονοδιάγραμμα που προβλέπει υπογραφή της συμφωνίας εξυγίανσης (με συμβαλλόμενους τους μετόχους, τις τράπεζες και τον επενδυτή, την Impala του ομίλου Βιντζηλαίου) μέχρι την Παρασκευή, 31 Ιανουαρίου, ώστε μέχρι 25 Φεβρουαρίου να συγκληθεί νέα έκτακτη γενική συνέλευση για έγκριση της συμφωνίας και προσφυγή εν συνεχεία στο Πρωτοδικείο Ρεθύμνου για επικύρωση.

Για την Παρασκευή έχει συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση και η Eurobank για την απόσχιση του κλάδου τραπεζικής δραστηριότητας με σύσταση νέας εταιρείας και έγκριση του Σχεδίου Διάσπασης και των σχετικών τροποποιήσεων του καταστατικού της. Ο μετασχηματισμός εντάσσεται στο πλαίσιο του σχεδίου μείωσης των NPEs.

Μετά το Μάιο θα πρέπει να περιμένουμε την ολοκλήρωση των διαδικασιών ελέγχου και έγκρισης της συμφωνίας Atlas Merchant Capital και Viva Wallet για την μεταβίβαση της Praxia στην τελευταία, που θα αποκτήσει με αυτό τον τρόπο τραπεζική άδεια.

Δεν είναι “ελιξίριο” το σχέδιο Ηρακλής για την εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών από τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, σύμφωνα με την S&P, η οποία δεν αλλάζει τις προσδοκίες της για την πιστοληπτική τους ικανότητα στα επόμενα τρίμηνα έχοντας ήδη συμπεριλάβει τη βελτίωση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού τους στην τελευταία της αξιολόγηση.

Στη σημερινή λίστα των ηλεκτρονικών πλειστηριασμών του e-auction βρίσκονται 4 ακίνητα του Μιχάλη Γουλανδρή, λόγω χρεών. Ως επισπεύδων ενεργεί η Intrum Hellas, διαχειρίστρια εταιρείας της Piraeus SNF Designated Activity Company, ειδική διάδοχος της Τράπεζας Πειραιώς. Η τιμή πρώτης προσφοράς συνολικά και για τα 4 ακίνητα ξεπερνά τα 15,5 εκατ. ευρώ.

Με ενδιαφέρον παρακολουθούμε σήμερα τις επαφές της ελληνικής αντιπροσωπείας στη Γαλλία. Ο πρωθυπουργός, Κυριάκος Μητσοτάκης, συναντάται με τον Γάλλο πρόεδρο, Εμανουέλ Μακρόν, με διευρυμένη ατζέντα: διμερείς σχέσεις, εξελίξεις στη Λιβύη σε συνάρτηση με τη συμπεριφορά της Τουρκίας στην περιοχή, γεωτρήσεις στην κυπριακή ΑΟΖ κ.ο.κ.. Κι όλα αυτά με φόντο τη συζήτηση στη Βουλή της τροπολογίας του υπουργείου Πολιτισμού και Αθλητισμού για την αντιμετώπιση φαινομένων πολυϊδιοκτησίας στο ποδόσφαιρο.

https://www.naftemporiki.gr/finance/story/1555203/talk-of-the-market-etoimes-kai-oi-epixeiriseis-gia-eksodo-stin-agora