Οι επενδυτές χθες λειτούργησαν απροσδόκητα επιθετικά μετά τις 15:00 εισάγοντας εντολές αγοράς για τα Τραπεζικά blue chip με αποτέλεσμα να παρασυρθούν οι τιμές και των υπολοίπων προς τα άνω. Το ενδιαφέρον για αγορές έδειξε να είναι ακόρεστο αφού το μέγιστο μέρας σημειώθηκε στις δημοπρασίες του τέλους.
Του Κώστα Ιωαννίδη
Οι επενδυτές χθες λειτούργησαν απροσδόκητα επιθετικά μετά τις 15:00 εισάγοντας εντολές αγοράς για τα Τραπεζικά blue chip με αποτέλεσμα να παρασυρθούν οι τιμές και των υπολοίπων προς τα άνω. Το ενδιαφέρον για αγορές έδειξε να είναι ακόρεστο αφού το μέγιστο μέρας σημειώθηκε στις δημοπρασίες του τέλους. Μετά από αρκετές συνόδους του Αυγούστου με επικράτηση των γενικευμένων πιέσεων χθες διαμορφώθηκε γενικευμένο αγοραστικό ενδιαφέρον. Αυτό υπογραμμίζει η βελτίωση της στατιστικής εικόνας των μετοχών του 25άρη.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε προς το καλύτερο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (23 από 3) blue chip έναντι των καθοδικών (2 από 20) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +2,02% και έφθασε στις 719,46 από 705,20 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1906,49 από 1870,22 μονάδες με μεταβολή +1,94%. Μέτρησαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες ( +5,17% από -2,44%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +6,41% από -1,20%, την ΕΤΕ στο +2,17% από -2,13%, ΕΥΡΩΒ +6,30% από -4,62% και την ΠΕΙΡ στο +4,88% από -3,01%.
Τεχνικά λοιπόν απαιτείται μια συνέχεια στην άνοδο που θα οδηγήσει σε αναδίπλωση σημαντική τους traders που παίζουνε short την αγορά και τους βγαίνει. Μάλλον είχανε καλομάθει οι επενδυτές που στοιχημάτιζαν για πτώση, με βάση την καθοδική ορμή διαρκείας που διέθεταν τα τραπεζικά blue chip και η ανατροπή χθες, ανάγκασε πολλούς να σπεύσουν, για να κλείσουν τα ανοίγματά τους. Από την αρχή της διαπραγμάτευσης υπήρξε πτώση των αποδόσεων του δεκαετούς ομολόγου αναφοράς (άνοδος της αξίας του). Αλλά οι συναλλασσόμενοι στο ΧΑ είχαν αρχικά άλλα στο μυαλό τους. Θέλησαν να ελέγξουν τις διαθέσεις των θεσμικών που την Τρίτη πουλούσαν θέσεις στα blue chip, λες και η Αθήνα ήταν αναπτυσσόμενη αγορά με νόμισμα τύπου Βενεζουέλας. Άφησαν να ξεσπάσουν οι εντολές πώλησης, χωρίς να εμφανίζουν αξιόλογη ζήτηση. Ικανή να ισορροπήσει τις πιέσεις που κορυφώθηκαν στις 11:20 και εξαντλήθηκαν στις 11:30. Ήταν το δεκάλεπτο που ο μέσος όρος χτυπούσε τον πυθμένα ημέρας στις 700 μονάδες και δεν πήγαινε ούτε χαμηλότερα, αλλά ούτε και ψηλότερα.
Ακολούθησε περίοδος μεγάλης νευρικότητας και κίνησης του ΓΔ γύρω από το κλείσιμο της προηγούμενης συνόδου, ήτοι μεταξύ 704 και 708 μονάδων. Αλλά από τις 15:00 το κλίμα άλλαξε και επιτέλους το ελατήριο, που κρατούσε τη διάθεση για ρίσκο περιορισμένη, απελευθερώθηκε. Η αγορά , με οδηγό τις μόνιμα υπό πίεση ευρισκόμενες τράπεζες, εμφάνιζε άνοδο πολλαπλάσια αυτής που είχαν οι βασικοί δείκτες στην Κεντρική Ευρώπη. Τη μέρα που, σε παγκόσμια κλίμακα, επέστρεφε η επιφύλαξη των επενδυτών, από τα προβλήματα πολιτικής υφής που ξεπήδησαν στην Ουάσιγκτον.
Οι επενδυτές στις ΗΠΑ εξετάζουν εάν μια διπλή πολιτική αποτυχία της ομάδας του Προέδρου Trump προεκλογικά θα βλάψει τις εκλογικές προοπτικές του Ρεπουμπλικανικού Κόμματος και πιθανά θα διευρύνει μια ποινική έρευνα που θα επισκιάσει την προεδρία του. «Ο Trump δεν κατηγορήθηκε και η συμφωνία του Cohen δεν σημαίνει ότι ο πρόεδρος έχει εμπλακεί σε οτιδήποτε», δήλωσε η γραμματέας του Τύπου Sarah Sanders σε μια ενημέρωση στο Λευκό Οίκο.
Ένα νέο πεδίο εστίασης του ενδιαφέροντος για τους επενδυτές θα είναι η ανακοίνωση δεδομένων από την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες αργότερα στην ημέρα, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις εάν το φάντασμα ενός παγκόσμιου εμπορικού πολέμου πλήττει την οικονομική δραστηριότητα. Μια έρευνα την Πέμπτη έδειξε ότι η ιαπωνική κατασκευαστική δραστηριότητα αυξήθηκε με ελαφρώς ταχύτερο ρυθμό τον Αύγουστο, καθώς η εγχώρια ζήτηση σημείωσε άνοδο, αλλά οι εξαγωγικές παραγγελίες υποχώρησαν, προσθέτοντας ανησυχίες για την αύξηση του προστατευτισμού στο εμπόριο.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Μικτά πρόσημα εμφάνισαν την Τετάρτη 22/8 οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με τους επενδυτές να εκφράζουν έντονες ανησυχίες για το πολιτικό μέλλον του Ντόναλντ Τραμπ.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 0,34% στις 25.733,60 μονάδες και ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 κατέγραψε μείωση κατά 0,04% στις 2.861,82 μονάδες. Αντίθετα, ο τεχνολογικός Nasdaq παρουσίασε κέρδη κατά 0,38% στις 7.889,10 μονάδες, χάρη στην ενίσχυση των μετοχών της Netflix και της Amazon κατά 1,9% και κατά 0,8% αντίστοιχα.
Η χθεσινή, ήταν η μέρα που το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης γιόρτασε το μακροβιότερο ράλι όλων των εποχών, συμπληρώνοντας 3.453 ημέρες από τις 9 Μαρτίου του 2009, όταν ο S&P 500 βρέθηκε σε ναδίρ 13 ετών. Έκτοτε, ο δείκτης βαρόμετρο εμφάνισε σωρευτικά κέρδη της τάξης άνω του 320%, ενισχυόμενος από τις 676 μονάδες στις 2.873 μονάδες.
Στο μεταξύ, η μετοχή της Target εκτινάχθηκε άνω του 3% χάρη στην αύξηση των τριμηνιαίων εσόδων στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 13 ετών.
Την ίδια ώρα όμως, ο Αμερικανός πρόεδρος εξακολουθεί να βρίσκεται στη δίνη πολλαπλών σκανδάλων, στα οποία πρωταγωνιστούν πρώην στενοί του συνεργάτες.
ΕΥΡΩΠΗ
Με μικτά πρόσημα έκλεισαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια στον απόηχο της διαπραγμάτευσης μεταξύ ΗΠΑ-Κίνας επί των εμπορικών συναλλαγών. Οι επενδυτές ελπίζουν σε αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου.
Αλλά ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε πρόσφατα ότι «θα βάλουμε φόρο 25% σε κάθε αυτοκίνητο που έρχεται στις ΗΠΑ από την Ευρωπαϊκή Ένωση». Η δήλωση έφερε πτώση 2,75% τον κλάδο των αυτοκινητοβιομηχανιών στην Ευρώπη.
Στα χρηματιστήρια, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε μόλις 0,03% στις 384,02 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 σημείωσε άνοδο 0,11% στις 7.574,24 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο DAX κινήθηκε υψηλότερα 0,01% στις 12.385,70 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με κέρδη 0,22% στις 5.420,61 μονάδες.
Στα χρηματιστήρια της περιφέρειας του ευρώ, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,33% στις 9.580,20 μονάδες ενώ ο δείκτης MIB του Μιλάνου σημείωσε απώλειες 0,4% στις 20.699,70 μονάδες.
ΧΑ
Με υπολογίσιμη άνοδο, απομάκρυνση από τα νέα χαμηλά για το έτος
Στην τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών μεικτή τάση και μόνο στο δεύτερο μέρος κίνηση μόνιμα σε θετικό πεδίο. Σήμερα, οι θεσμικοί επέβαλλαν μεγάλη θετική μεταβολή (+2,04%) στις δημοπρασίες, όταν σημειώθηκε το μέγιστο στις 719,56 από 718,28 την Τρίτη. Ενώ την πρώτη ώρα του πρώτου μέρους 11:20 και στις 11:30 ο ΓΔ χτύπησε στις 700,27 από 701,18 μονάδες την προηγούμενη. Αλλά σταμάτησαν τις προσπάθειες οι πωλητές από τις 13:25 και στα μέσα της συνόδου ορίστηκε ισορροπία ψηλότερα (γύρω από τις 708). Είχαν συνεπώς επιχειρήσει να αντιδράσουν στην πτώση, που πήγαινε να επικρατήσει τη Δευτέρα και επικράτησε την Τρίτη, με επιτυχία. Κινήθηκαν στο δεύτερο μέρος αμφότεροι οι βασικοί δείκτες ανοδικά, σχεδόν πανομοιότυπα και για το διάστημα από τις 15:00 ως τις 17:10, που σημειώθηκε το μέγιστο, με μεγάλης κλίσης ανοδική δυναμική. Ενώ για πρώτη σύνοδο μετά από μέρες, στις δημοπρασίες για τον ορισμό τιμών κλεισίματος κυριάρχησαν τόσο έντονα οι εντολές αγοράς.
Οι θεσμικοί που ενδιαφέρθηκαν, οδήγησαν στην αρχή τον ΓΔ σε θετικό πεδίο, αφού άνοιξε στις 705,67 με προηγούμενο κλείσιμο στις 705,20, ήτοι με ανοδικό χάσμα 0,47 μονάδων. Μετά ακολούθησε υπεροχή στο ενδιαφέρον για ρευστοποίηση θέσεων και όταν συμπληρώθηκαν 40 λεπτά διαπραγμάτευσης (11:20) εμφανίστηκε το ελάχιστο. Το μέγιστο ήταν οι 719,56 από 718,28 που οδηγήθηκε ο ΓΔ στις δημοπρασίες. Στις 17:00 τον άφησαν στις 718,13. Αλλά στις δημοπρασίες, οι επενδυτές για σχηματισμό θέσεων στις μετοχές του 25άρη, κατόπιν επιπλέον εντολών αγοράς επί των Τραπεζικών blue chip, οδήγησαν τον μέσο όρο στο ανώτερο μέρας ήτοι στις 719,56 μονάδες και κλείσιμο εκεί κοντά.
Τη σύνοδο σφράγισε το ελαφρά χαμηλότερο της προηγούμενης συνόδου συναλλακτικό ενδιαφέρον που αφορούσε κατά 1,499 εκατ. σε πακέτα. Η δε εμφάνιση ζήτησης για τα Τραπεζικά blue chip τις δημοπρασίες, με εμφάνιση κερδών στους δείκτες ήταν σε συμφωνία με την δυναμική στα ελληνικά ομόλογα αναφοράς. Αφού η απόδοση υποχωρώντας τρεις μονάδες βάσης, έμεινε κοντά στο 4,20%.
Ήταν σύνοδος με εναλλαγές στην κυριαρχία των πωλητών και των αγοραστών. Το ελάχιστο στις 700,27 μονάδες, ήταν το νέο κατώτερο τρέχοντος έτους. Η κίνηση στην αγορά εξελίχθηκε με μεικτή νευρική δυναμική στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, που δεν άλλαξε σε επίπεδο μεταβολών όταν διαπιστώθηκε πως οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ εμφάνισαν επίπεδη και κατόπιν μεικτή έναρξη. Έξω όπως και εδώ, υπολογίζανε το άνοιγμα των αγορών στις ΗΠΑ. Οι δημοπρασίες έκλεισαν τον ΓΔ στις 719,46 που ήταν 0,10 μονάδες κάτω από το ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσής και 19,2 μονάδες πάνω από το ελάχιστο του.
Ήταν μια σύνοδος με μεγάλο (19,3 μονάδες) εύρος διακύμανσης σε σύγκριση με τις 17 της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν ανοδικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ, που κατέληξε στα 51,530 από 50,750 δις ευρώ. Δυο blue chip υπέκυψαν εντέλει στις πιέσεις, ΓΕΚΤΕΡΝΑ -2,82%, και ΜΠΕΛΑ -2,16% και 23 μετοχές του 25άρη ήταν ανοδικές.
Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν ελαφρώς χειρότερα από τα blue chip με μεταβολή +1,56% από -1,09% από -0,21%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε προς το καλύτερο, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (23 από 3) blue chip έναντι των καθοδικών (2 από 20) και κανένα στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +2,02% και έφθασε στις 719,46 από 705,20 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1906,49 από 1870,22 μονάδες με μεταβολή +1,94%. Οι δημοπρασίες άλλαξαν την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη προς τα πάνω, και το κλείσιμο έγινε πολύ κοντά στο ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσης τους.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 39,890 από 43,591 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 1,499 από 0,00 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 36,636 από 42,426 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 1,149 από 0,728 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 68 από 31 των καθοδικών 27 από 65 και 19 από 24 ήταν σταθερές.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Μικρό καλάθι στην αισιοδοξία των traders
Στην τρίτη σύνοδο της εβδομάδας, οι θεσμικοί έδωσαν μεικτή δυναμική στον 25άρη. Τιμή ανοίγματος ήταν οι 1871,38 μονάδες, με ανοδικό χάσμα 1,16 μονάδων. Μετά το άνοιγμα ξεκίνησε μια πτωτική κίνηση που στις 11:21, κατέληξε στο ελάχιστο μέρας στις 1858,68. Οι θεσμικοί στο τέλος της ελεύθερης διαπραγμάτευσης, τον άφησαν στις 1902,19. Το μέγιστο μέρας ορίστηκε στις δημοπρασίες και ήταν στις 1906,75 μονάδες. Το κλείσιμο έγινε στις 1906,49 με μεταβολή +1,94%. Ο τζίρος στα παράγωγα περιορίστηκε στα 14,278 από 20,218 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την κυρίαρχη σειρά, άλλαξαν χέρια 1916 συμβόλαια με ανώτερο τις 1903,25 μονάδες, κατώτερο τις 1852,25 και τελευταίες πράξεις στις 1902,75 από 1865,75 μονάδες την προηγούμενη. Διακινήθηκαν επίσης 220 ΣΜΕ λήξης Οκτωβρίου με ανώτερο τις 1893,00 μονάδες και κατώτερο τις 1852,00 με τελευταίες πράξεις στις 1893,00 από 1862,00 μονάδες. Οι ανοικτές θέσεις για την νέα κυρίαρχη σειρά (Σεπτεμβρίου), ήταν 6339 από 6307 ΣΜΕ και της επόμενης σειράς ανήλθαν σε 161 από 137 ΣΜΕ.
Η κίνηση του 25άρη έγινε σχετικά αντίθετα από τις κινήσεις που κατέγραψαν οι βασικοί δείκτες στα μεγάλα χρηματιστήρια του πλανήτη και πιθανά να συνεχίσουν οι θεσμικοί να αντιμετωπίζουν το ΧΑ σαν διαφορετικό νησί στην ευρωζώνη.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν την Πέμπτη 23/8 γιατί εξέπνευσε η προθεσμία για τις νέες χρεώσεις των ΗΠΑ στην Κίνα. Η πίεση έγινε εν μέσω εικασιών ότι η πολιτική θέση του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τράμπ θα μπορούσε να απειληθεί από τα νομικά προβλήματα δύο πρώην συμβούλων του.
Αμερικανοί και Κινέζοι αξιωματούχοι συναντήθηκαν για πρώτη φορά σε διάστημα δύο μηνών για να βρουν μια διέξοδο από την εμβάθυνση των εμπορικών τους συγκρούσεων, αλλά δεν υπήρχε καμία ένδειξη ότι οι συζητήσεις χαμηλού επιπέδου θα σταματήσουν τον νέο γύρο αμερικανικών δασμών που επήλθε σήμερα.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε -0,2%. Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στις 08:00 δική μας ώρα υποχωρούσε κατά -0,72% αλλά προς το τέλος έχανε -0,50%, ενώ ο Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε -0,08% αλλά προς το τέλος κέρδιζε +0,41%.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας πρόσθεσε +0,14% και αργότερα ανέβηκε στο +0,22%, ενώ οι κινεζικές μετοχές ήταν λίγο πιο κάτω από την Τετάρτη κατά -0,34% αλλά επίσης και αυτές στο τέλος του δεύτερου μέρους κέρδιζαν περίπου +0,50%.
Η Moody's ανέφερε ότι ο εμπορικός πόλεμος που διεξήχθη από τις ΗΠΑ αποτελεί κίνδυνο για την παγκόσμια ανάπτυξη με αρκετές αναδυόμενες αγορές ήδη να αντιμετωπίζουν υψηλές τιμές πετρελαίου και αυστηρότερες οικονομικές συνθήκες.
"Οι χώρες των αναδυόμενων αγορών παραμένουν εγγενώς ευάλωτες στον κίνδυνο εκροών κεφαλαίων που συνδέονται με τη σύσφιγξη της παγκόσμιας ρευστότητας, καθώς οι κεντρικές τράπεζες στις προηγμένες οικονομίες αναστρέφουν τα ποσοτικά μέτρα χαλάρωσης. Η κλιμάκωση των εμπορικών τριβών προσθέτει περαιτέρω στη συνολική αβεβαιότητα.", κατέληξαν από τη Moody's.
Οι μετοχές της Αυστραλίας ήταν πιο χαμηλά -0,13% εν μέσω πολιτικής αβεβαιότητας που σχετίζεται με το μέλλον του Πρωθυπουργού Μάλκολμ Τρούμπουλ, αφού αρκετοί ανώτεροι υπουργοί υπέβαλαν την παραίτησή τους την Πέμπτη. Η αναταραχή χτύπησε το αυστραλιανό δολάριο, το οποίο υποχώρησε 0,8% για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα.
Ο δείκτης του δολαρίου, ο οποίος μετρά το δολάριο έναντι ενός καλαθιού μεγάλων νομισμάτων, σημείωσε άνοδο κατά 0,3% στο 95,394, μετά από έξι συνεχόμενες συνεδρίες ζημιών το οδήγησαν στο χαμηλότερο επίπεδο μέσα σε τρεις εβδομάδες.
Το ευρώ σημείωσε απώλειες 0,3% στα 1,1553 δολάρια, όχι μακριά από το υψηλό δύο εβδομάδων της Τετάρτης, αξίας 1,1623 δολαρίων, το οποίο άγγιξε την Τετάρτη. Το γιεν Ιαπωνίας υποχώρησε 0,3%, φθάνοντας στα 110,85 δολάρια.