Μπορεί την Τρίτη να γίναμε μάρτυρες μιας σταθερής διάθεσης για ρίσκο ενώ τη Δευτέρα οι συναλλαγές είχανε δώσει την εικόνα μιας διόγκωσης των επιφυλάξεων των επενδυτών. Σήμερα «κανονικά», περιμένουμε αν δεν υπάρξει μια ανατρεπτική είδηση να συνεχιστεί η τάση των προηγούμενων συνόδων του Ιουνίου αλλά με τζίρους που δεν πιάνουν ούτε τα 40 εκατ. ευρώ δύσκολα θα υποστηρίζαμε πως η άνοδος είναι μονόδρομος. Ωστόσο η γενίκευση του αγοραστικού ενδιαφέροντος με ανάλαφρους έστω όγκους, δεν είναι ευκαταφρόνητη.
Του Κώστα Ιωαννίδη
Μπορεί την Τρίτη να γίναμε μάρτυρες μιας σταθερής διάθεσης για ρίσκο ενώ τη Δευτέρα οι συναλλαγές είχανε δώσει την εικόνα μιας διόγκωσης των επιφυλάξεων των επενδυτών. Σήμερα «κανονικά», περιμένουμε αν δεν υπάρξει μια ανατρεπτική είδηση να συνεχιστεί η τάση των προηγούμενων συνόδων του Ιουνίου αλλά με τζίρους που δεν πιάνουν ούτε τα 40 εκατ. ευρώ δύσκολα θα υποστηρίζαμε πως η άνοδος είναι μονόδρομος. Ωστόσο η γενίκευση του αγοραστικού ενδιαφέροντος με ανάλαφρους έστω όγκους, δεν είναι ευκαταφρόνητη.
Χθες, το κλείσιμο δίπλα στην κορυφή, που ορίστηκε δυο ώρες προ του τέλους, έδωσε ένα αισιόδοξο τόνο για την σημερινή συνεδρία. Αποδείχθηκε ωστόσο, πως σε αγορές που κυριαρχεί υψηλή μεταβλητότητα, κάθε ξημέρωμα μπορεί να διαφέρει ριζικά από το κλίμα του προηγούμενου απογεύματος.
Ενδεικτικά αναφέρουμε πως στις 50 μετοχές με τη μεγαλύτερη αξία ημερήσιων συναλλαγών μόνο οι ΟΤΟΕΛ -2,54%, ΕΧΑΕ -1,44%, ΑΤΤ -1,39%, ΔΕΗ -1,11%, ΚΟΥΕΣ -0,84%, ΓΡΙΒ -0,77%, ΜΙΓ -0,17%, και ΙΝΛΟΤ -0,10%, εμφάνισαν πτώση και έξη ήταν αμετάβλητα με αποτέλεσμα 36 στις 50 να έχουν κέρδη. Όταν το ποσοστό των ανοδικών (72%) έναντι του ποσοστού των καθοδικών (16%) είναι τετραπλάσιο, γίνεται σαφές πως στους αγοραστές δεν ήταν μόνο ξένοι θεσμικοί.
Τεχνικά, και υπό την αίρεση των χαμηλών όγκων, το πιθανότερο είναι ο ΓΔ, αφού ξεπέρασε χθες την αντίσταση των 780 μονάδων και πλησίασε τις 790, θα κινηθεί προς τις 800 που αποτελεί σημαντικό επίπεδο αντίστασης. Έχει σχηματιστεί από συνεδριάσεις στο πρόσφατο παρελθόν, στο πρώτο και στο τελευταίο δεκαήμερο του Μαρτίου. Αν αυτό συμβεί, τότε ανοίγει ο δρόμος για μια ζώνη τιμών γύρω από τις 830 μονάδες.
Οι τράπεζες χθες, με τη δύναμη που τις διέκρινε την προηγούμενη στο να διατηρήσουν σχεδόν όλα τα κέρδη που τους είχε δώσει η πρώτη βδομάδα του Ιούνη, κάθισαν άνετα στο τιμόνι της ανόδου του 25άρη. Ήταν ο δείκτης που με το ημερήσιο διάγραμμά του έδειξε, πως δεν θα γυρνούσε κάτω από το χαμηλό των 2037,7 μονάδων. Επειδή το άνοιγμα έγινε στις 2038,15 με πτωτικό χάσμα που σε δυο λεπτά εξαφανίστηκε. Τότε φάνηκε, πως θα ήταν το ελάχιστο μέρας. Έτσι οι επενδυτές ξεθάρρεψαν, όχι μόνο σε διάθεση αλλά και σε αξία κεφαλαίων που διαθέτανε για τοποθετήσεις σε ελληνικά blue chip.
Το χρήσιμο για τη συνέχεια ήταν, ότι με ανοδική δυναμική ξεκίνησαν και τα χρηματιστήρια του ευρώ. Η εμφάνιση του ηγέτη της Ιταλικής κυβέρνησης, που θα προκύψει από την συνεργασία των αντισυμβατικών κομμάτων που επικράτησαν στις εκλογές την άνοιξη, ώθησε στα ύψη τη διάθεση για ρίσκο. Αργότερα ωστόσο, κάμφθηκε το αγοραστικό ενδιαφέρον,μάλλον επειδή έγινε «κοστολόγηση» των παρατηρήσεων του Τζουζέπε Κόντε. Ξέσπασαν πιέσεις, αμέσως μετά, στα Ιταλικά ομόλογα. Η ηρεμία που είχε επιστρέψει στην ιταλική αγορά κρατικού χρέους χάθηκε. Η απόδοση του ελληνικού ομολόγου αναφοράς ανέβηκε πέντε μονάδες, όταν ξέσπασαν οι πιέσεις στα ιταλικά.
Η στήλη, παρακολουθώντας παράλληλα τους ευρωπαϊκούς δείκτες, διαπίστωσε πως οι μετοχές του ΧΑ εμφάνισαν μεγαλύτερες αντοχές, ακόμα και από αυτές στις αγορές της Γερμανίας και της Γαλλίας, στο διάστημα της αυξημένης μεταβλητότητας. Αλλά έπεσαν οι ρυθμοί συναλλαγών. Το μούδιασμα στην ευρωζώνη κράτησε από τις 14:30 ως τις 16:00. Μετά οι θεσμικοί άρχισαν να κινούνται περιμένοντας την έναρξη στην Wall Street, που άνοιξε με καθησυχαστική δυναμική για τις μετοχικές αξίες διεθνώς. Ωστόσο η συνέχεια δεν ήταν αντίστοιχη. Οι δείκτες στην Νέα Υόρκη μετά από μικτή δυναμική έμειναν ουσιαστικά αμετάβλητοι και η ανησυχία για την κατάσταση στην Ιταλία διατηρήθηκε. Σήμερα στην Ασία άνοδο προσέφεραν οι μετοχές τεχνολογίας που στις ΗΠΑ έδωσαν νέο ρεκόρ υψηλών στον Nasdaq.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Σε νέο ιστορικό υψηλό τερμάτισε ο δείκτης Nasdaq στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με τις μετοχές του τεχνολογικού κλάδου να ηγούνται του θετικού momentum.
Συγκεκριμένα, ο Nasdaq έκλεισε με άνοδο της τάξης του 0,41% σκαρφαλώνοντας στις 7.637 μονάδες και σημειώνοντας δεύτερο συνεχόμενο ιστορικό ρεκόρ -μετά το χθεσινό.
Μεταξύ των εταιρειών του δείκτη, ξεχώρισαν οι επιδόσεις των Facebook, Amazon και Netflix, ενώ στο θετικό κλίμα συνείσφερε και η μετοχή της Mylan, η οποία ενισχύθηκε κατά 5,5%.
«O Nasdaq βρίσκεται σε διαδικασία αναζήτησης νέων υψηλών, καθώς όλα δείχνουν ότι η άνοδος θα συνεχιστεί» σχολίασε ο Ρόμπερτ Σλάμερ, αναλυτής της Fundstrat Global Advisors.
Παρά το ανοδικό momentum του τεχνολογικού κλάδου, οι υπόλοιποι δείκτες κινήθηκαν σε ρηχά νερά, με τον βιομηχανικό Dow Jones να υποχωρεί κατά 0,06% στις 24.799 μονάδες και τον S&P 500 να ενισχύεται κατά 0,07% στις 2.748 μονάδες.
Η στασιμότητα των δύο προαναφερθέντων δεικτών, σύμφωνα με τους αναλυτές, αποδίδεται στις αυξημένες εντάσεις των ΗΠΑ με μερικούς από τους βασικούς εμπορικούς εταίρους.
Την προηγούμενη εβδομάδα, η Ουάσιγκτον ανακοίνωσε την επιβολή δασμών στις εισαγωγές αλουμινίου και χάλυβα από την Ε.Ε., τον Καναδά και το Μεξικό, προλειαίνοντας το έδαφος για την έναρξη ενός νέου εμπορικού «πολέμου».
Αναλυτές και επενδυτές εκτιμούν ότι εφόσον δεν υπάρξει αποκλιμάκωση, τότε οι αποφάσεις των εθνικών κυβερνήσεων θα πλήξουν τόσο το διεθνές εμπόριο όσο και την παγκόσμια οικονομία, στο σύνολό της.
ΕΥΡΩΠΗ
Πτωτικά τερμάτισαν στη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τον τραπεζικό κλάδο να αποτελεί τον αρνητικό πρωταγωνιστή.
Συγκεκριμένα, ο βρετανικός FTSE 100 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,70% στις 7.686 μονάδες και ο γαλλικός CAC 40 περιορίστηκε κατά 0,22% στις 5.460 μονάδες, ενώ αντίθετα, ο γερμανικός DAXενισχύθηκε -έστω και οριακά- κατά 0,13% στις 12.787 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 μειώθηκε κατά 0,31% στις 386,89 μονάδες, ο ισπανικός IBEX 35 σημείωσε απώλειες κατά 0,66% στις 9.686 μονάδες και τέλος, ο ιταλικός FTSE MIB εμφάνισε κάμψη κατά 1,18% στις 21.750 μονάδες.
«Πρωταγωνιστής» της σημερινής συνεδρίασης, όπως προαναφέρθηκε, ήταν ο τραπεζικός κλάδος, με τη Royal Bank of Scotland να καταγράφει τις υψηλότερες απώλειες, οι οποίες κυμάνθηκαν άνω του 5%.
Χθες, η βρετανική κυβέρνηση προανήγγειλε την πώληση νέου μεριδίου μετοχών, συνολικής αξίας 2,6 δισ. στερλινών, συνεχίζοντας την προσπάθεια επανα-ιδιωτικοποίησης της τράπεζας.
Στο ταμπλό, παράλληλα, ισχυρές πιέσεις δέχθηκε και η μετοχή της Smurfit Kappa, η οποία απώλεσε το 6,4% της αξίας της, εν μέσω της γιγάντωσης των ανησυχιών περί πιθανής εξαγοράς από την International Paper.
Τέλος, η πρόθεση του Λονδίνου να ανάψει το πράσινο φως στην εξαγορά της Sky από την Twenty-First Century Fox, οδήγησε τη μετοχή της πρώτης σε οριακά κέρδη της τάξης του 0,3%.
ΧΑ
Σταθερή ανοδική τάση, με πτώση των όγκων από τις αναταράξεις στην ευρωζώνη
Στην δεύτερη συνεδρίαση της βδομάδας και τριτη του Ιουνίου, οι θεσμικοί έδωσαν στις τιμές των βασικών δεικτών ανοδική πορεία με χαρακτηριστικό στοιχείο, πως η τιμή ανοίγματος αποδείχθηκε πως ήταν και το κατώτερο του ΓΔ στις 775,10 από 774,13 μονάδες τη Δευτέρα και σημειώθηκε στις 10:30. Το μέγιστο μέρας στις 790,09 από 781,46 την προηγούμενη, ορίστηκε στις 15:25. Ήταν μέρα που ο ΓΔ κινήθηκε μόνιμα σε θετικό πεδίο αν και ξεκίνησε από το αρνητικό. Ο μέσος όρος οδηγήθηκε στις 789,01 μονάδες στις 17:00. Στις δημοπρασίες άλλαξε η τιμή και έκλεισε στις 789,32 από 778,57 μονάδες την προηγούμενη σύνοδο. Ήταν σύνοδος χωρίς εναλλασσόμενη κυριαρχία, πωλητών και αγοραστών. Εμφανίστηκε ωστόσο μια ισορροπία στην κυριαρχία από τις 12:10 ως τις δημοπρασίες, στα ανώτερα επίπεδα για τους βασικούς δείκτες.
Το ελάχιστο στις 775 μονάδες ήταν 40 μονάδες πάνω από το ελάχιστο μήνα και τρέχοντος έτους στις 735 μονάδες χονδρικά. Η κίνηση στην αγορά εξελίχθηκε με ανοδική ατμόσφαιρα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια που έδειξε σημάδια εξασθένισης, πριν από το ανοδικό άνοιγμα των αγορών στις ΗΠΑ. Οι δημοπρασίες έκλεισαν τον ΓΔ στις 789,32 μονάδες που ήταν 14,2 μονάδες πάνω από το ελάχιστο της ημερήσιας διακύμανσής του και 0,8 μονάδες κάτω από το ανώτερο.
Ήταν μια σύνοδος με μεγαλύτερο εύρος διακύμανσης (15,0 μονάδες) σε σχέση με τις 7,4 μονάδες της προηγούμενης και το αποτέλεσμα της ήταν ανοδικό για την κεφαλαιοποίηση του ΧΑ που κατέληξε στα 54,922 από 54,175 δις ευρώ. Τρία blue chip υπέκυψαν στις πιέσεις και εμφάνισαν απώλειες πάνω από 1% μόνο οι ΔΕΗ -1,11% και ΕΧΑΕ -1,44%, και ακολούθησε η ΓΡΙΒ -0,77%, ενώ 21 μετοχές του 25άρη ήταν ανοδικές.
Μέτρησαν θετικά οι μεταβολές για τις Τράπεζες (+1,24%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο +0,61% από +0,92%, την ΕΤΕ στο +2,15% από -0,64%, ΕΥΡΩΒ +0,26% από -0,26% και την ΠΕΙΡ στο +3,91% από +2,18%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα τα blue chip με μεταβολή +2,37% από +0,31% την προηγούμενη σύνοδο.
Η στατιστική εικόνα των blue chip βελτιώθηκε ριζικά, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (21 από 12) blue chip έναντι των καθοδικών (3 από 11) και την ΦΦΓΚΡΠ στα αμετάβλητα. Με βάση τους ημερήσιους όγκους η ΕΤΕ ήταν πρώτη με 9,281 από 10,597 εκατ. τεμάχια και ακολούθησαν ΕΥΡΩΒ με 3,593 από 2,465 εκατ. τεμάχια, ΑΛΦΑ με 2,032 από 1,694, ΠΕΙΡ με 1,361 από 1,447 εκατ. τεμάχια, ΑΔΜΗΕ με 343.358 τεμάχια και ΟΤΕ με 293.743 από 316.196 εκατ. τεμάχια.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +1,38% και έφθασε στις 789,32 από 778,57 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2077,43 από 2047,58 μονάδες με μεταβολή +1,46%. Οι δημοπρασίες δεν άλλαξαν ουσιαστικά την τιμή για τον ΓΔ και τον 25άρη, με το κλείσιμο να γίνεται σχεδόν πάνω στο ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσης τους.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 34,803 από 31,353 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 1,000 από 3,648 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη, χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 30,425 από 25,570 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 2,560 από 1,670 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 72 από 62 των καθοδικών 27 από 43 και 24 από 24 ήταν σταθερές.
Τεχνική ανάλυση - παράγωγα
Ξεκίνησε δειλά η μετακύληση θέσεων στα ΣΜΕ επί μετοχών
Στη σύνοδο της Τρίτης 05/6, οι θεσμικοί έδωσαν ανοδική δυναμική στον 25άρη. Το άνοιγμα έγινε στις 2038,15 μονάδες με πτωτικό χάσμα 9,4 μονάδων. Αυτό ήταν το ελάχιστο. Ακολούθησε άνοδος και στις 15:02, σημειώθηκε το μέγιστο μέρας στις 2080,43 ενώ μετά από πλάγια κίνηση λίγο χαμηλότερα σταμάτησε στις 17:00, στις 2075,73 μονάδες. Το κλείσιμο έγινε στις 2077,43 με μεταβολή +1,46%. Ο τζίρος στα παράγωγα ανήλθε στα 15,271 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ της σειράς Ιουνίου του 25άρη διακινήθηκαν 1475 ΣΜΕ με ανώτερο τις 2067,75, κατώτερο τις 2025,00 και τελευταίες πράξεις στις 2059,25 από 2038,00 μονάδες. Άλλα 658 ΣΜΕ λήξης Ιουλίου άλλαξαν χέρια με ανώτερο τις 2056,75 μονάδες και κατώτερο τις 2014,50 με τελευταίες πράξεις στις 2046,25 από 2032,00 μονάδες. Οι ανοικτές θέσεις για την σειρά Ιουνίου, ήταν 7212 από 7390 ΣΜΕ και του Ιουλίου ανήλθαν σε 1144 από 918 ΣΜΕ.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών ξεχώρισαν τα ΣΜΕ της ΑΛΦΑ με 6.710 ΣΜΕ λήξης Ιουνίου, της ΕΤΕ με 17.074, της ΕΥΡΩΒ με 3.653, της ΠΕΙΡ έφθασαν 3.785 και της ΜΙΓ ήταν 1.552.
Αφού το συναλλακτικό ενδιαφέρον είναι μεγάλο για τα ΣΜΕ των τραπεζών του 25άρη, θα άξιζε μια πιο πλήρης περιγραφή των τεχνικών δεδομένων για την κάθε μια.
Η ΑΛΦΑ κινήθηκε μεταξύ των 1,94 ευρώ και των 2,015 που εμπεριέχει τα 2 ευρώ που ήταν η τιμή για την τελευταία ΑΜΚ και μάλιστα κλείνοντας στα 1,98 ευρώ σταμάτησε στη μέση της ημερήσιας διακύμανσης ενώ από τις 12:10 ως τις 15:30 πολλές φορές πέρασε σε διαπραγμάτευση πάνω από τα 2 ευρώ. Το μήνυμα για σήμερα είναι μέτρια αισιόδοξο. Ζητούμενο τεχνικά είναι σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα η προσέγγιση και η υπέρβαση των 2,050 ευρώ που λειτούργησαν ως οροφή στις συνόδους της 21 και 22 Μαΐου.
Η ΕΥΡΩΒ με κίνηση μεταξύ των 0,947 και 0,9835 ευρώ έκλεισε στα 0,97 που ήταν αρκετά πάνω από το μέσο της ημερήσιας διακύμανσης. Ο άμεσος στόχος για αυτή είναι η υπέρβαση των 0,99 ευρώ και για την ακρίβεια η υπέρβαση της οροφής που είχε δημιουργηθεί στις 18, 19 και 23 Απριλίου όταν η τιμή χτύπησε υψηλό πάνω στα 0,993 ευρώ.
Η ΠΕΙΡ κινήθηκε μεταξύ των 2,784 και 2,96 ευρώ για να κλείσει στα 2,92 δηλαδή πιο κοντά στο ανώτερο της διακύμανσής της και ο άμεσος στόχος για αυτή είναι η υπέρβαση των 3 ευρώ και για την ακρίβεια η υπέρβαση της στήριξης που είχε δημιουργηθεί στις 25 και 26 Απριλίου όταν η τιμή κατέβαινε από τα 3,3 ευρώ.
Η ΕΤΕ με κίνηση μεταξύ των 0,2764 και 0,287 ευρώ έκλεισε στα 0,285 που ήταν πολύ κοντά στο ανώτερο της ημερήσιας διακύμανσης. Ο άμεσος στόχος για αυτή είναι η υπέρβαση των 0,290 ευρώ και ακόμα θετικότερη θα είναι η υπέρβαση της οροφής που είχε δημιουργηθεί στις 12 Μαρτίου, όταν η τιμή χτύπησε υψηλό πάνω στα 0,2986 ευρώ.
Σήμερα
Οι μετοχές της Ασίας ανέβηκαν την Τετάρτη μετά την άνοδο των μετοχών του κλάδου της τεχνολογίας των μετοχών της Wall Street, ενώ οι ανησυχίες σχετικά με το χρέος της Ιταλίας ώθησαν τους επενδυτές να μετακινηθούν σε χαμηλότερο κίνδυνο στις αξίες δημόσιου χρέους αλλού, ωθώντας τις αποδόσεις του αμερικανικού ομολόγου αναφοράς χαμηλότερα από τα πρόσφατα υψηλά.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 0,5%, όπως και ο Nikkei της Ιαπωνίας που κέρδισε +0,38%.
Μια σταθερότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο ανέβασε τις μετοχές της Αυστραλίας κατά 0,50%.
Το Nasdaq . έκλεισε σε ρεκόρ για δεύτερη συνεχή μέρα την Τρίτη, με τη βοήθεια των κλάδων της τεχνολογίας και των προοπτικών της οικονομίας των ΗΠΑ. Ωστόσο, το S & P 500 .SPX βυθίστηκε, καθώς ο χρηματοπιστωτικός τομέας επλήγη από τις χαμηλότερες αποδόσεις του ομολόγου αναφοράς, γεγονός που μπορεί να μειώσει τα κέρδη των τραπεζών.
Οι αποδόσεις στο δημόσιο χρέος χωρών, εκτός ΗΠΑ και Γερμανίας, ανέβηκαν αφού ο νέος Πρωθυπουργός της Ιταλίας, Giuseppe Conte, δεσμεύθηκε να θεσπίσει οικονομικές πολιτικές που θα μπορούσαν να αυξήσουν το ήδη υψηλό χρέος του έθνους.
"Η ιταλική πολιτική κατάσταση θα παραμείνει αβέβαιη και λαμβάνοντας υπόψη τον πιθανό αντίκτυπό της στην πολιτική της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η αστάθεια της αγοράς θα μπορούσε να παραμείνει σχετικά υψηλή", δήλωσε ο Yoshinori Shigemi, της JPMorgan Asset Management.
Η ανταπόκριση της αγοράς συναλλάγματος στα σχόλια του νέου ιταλικού πρωθυπουργού ήταν πιο θετική, καθώς το ευρώ κέρδισε αφού ο Κοντέ δήλωσε ότι η κυβέρνηση δεν είχε σχέδια να εγκαταλείψει τη ζώνη του ευρώ.