Η βελτιωμένη πρόταση της Credit Αgricole (25 ευρώ ανά μετοχή) για την Εμπορική Τράπεζα αποτελεί θετική εξέλιξη, καθώς το βελτιωμένο τίμημα βρίσκεται ακριβώς στο μέσο του ευλόγου εύρους τιμών ανά μετοχή της τράπεζας.
Τα παραπάνω επισημαίνει μεταξύ άλλων το διοικητικό συμβούλιο της Εμπορικής Τράπεζας σχετικά με τη νέα πρόταση της Credit Agricole υπογραμμίζοντας επίσης τα εξής: «Αποδοχή της αναθεωρητικής δημόσιας πρότασης από τους μετόχους της Εταιρίας οδηγεί στην ολοκλήρωση της ήδη υπάρχουσας από το 2000 στρατηγικής συνεργασίας μεταξύ της Εμπορικής και της Credit Agricole S.A., εντάσσοντας ταυτόχρονα την πρώτη σε έναν από τους διεθνώς μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους, με τα πλεονεκτήματα που αυτό συνεπάγεται».
Ακολουθεί ολόκληρη η ανακοίνωση του διοικητικού συμβουλίου της Εμπορικής:
«Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. ("εφεξής: η Εταιρία") κατά τη συνεδρίασή του της 31ης Ιουλίου 2006 συζήτησε την αναθεωρητική Δημόσια Πρόταση που υπέβαλε η "CREDIT AGRICOLE S.A." ("εφεξής : Ο Προτείνων") σύμφωνα με το άρθρο 21 του ν. 3461/2006, για την αγορά όλων των μετοχών της Εταιρίας τις οποίες δεν κατέχει ο Προτείνων ("εφεξής: Η Δημόσια Πρόταση") και της εκθέσεως του ανεξάρτητου χρηματοοικονομικού συμβούλου που η Εταιρία όρισε, "J.P. Morgan PLC", ("εφεξής: Ο Σύμβουλος") προκειμένου να διατυπώσει την αιτιολογημένη γνώμη του σχετικά με την αναθεώρηση της Δημόσιας Πρότασης. Η γνώμη αυτή δημοσιοποιείται κατά τις διατάξεις των άρθρων 15 παρ. 3 και 16 παρ 1 του νόμου 3461/2006. Το Διοικητικό Συμβούλιο ενημερώθηκε εγγράφως από τον Προτείνοντα για την αναθεώρηση της Δημόσιας Πρότασης την 27η Ιουλίου 2006, που ενέκρινε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την 28η Ιουλίου 2006. Η αναθεώρηση συνίσταται στην αύξηση του προσφερόμενου τιμήματος για την αγορά από τον Προτείνοντα του συνόλου μετοχών της Εταιρίας, που δεν του ανήκουν, από 23,50 ευρώ ανά μετοχή, σε 25,00 ευρώ ανά μετοχή, (οι "Μετοχές"). Ενόψει τούτων, και σε εφαρμογή του άρθρου 15 του νόμου 3461/2006, το Διοικητικό Συμβούλιο συνήλθε στις 31 Ιουλίου 2006, και αποφάσισε τα ακόλουθα: Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εμπορικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε.:
(α)Λαμβάνοντας υπόψη,
(i) την αναθεωρητική Δημόσια Πρόταση, της CREDIT AGRICOLE για τη Δημόσια Πρόταση που εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η οποία εμπροθέσμως γνωστοποιήθηκε εγγράφως στην Εταιρία, και
(ii) την από 31η Ιουλίου 2006 Έκθεση του Συμβούλου, αντίγραφο της οποίας θα είναι διαθέσιμο, διαρκούσης της Περιόδου Αποδοχής, όπως αυτή ορίζεται στο έγγραφο για την αναθεώρηση της Δημόσιας Πρότασης, στα γραφεία της Εταιρίας,
(β) Συνεκτιμώντας,
(i) ότι ο Σύμβουλος της Εταιρίας προέβη σε σύνταξη νέας εκθέσεως για την εκτίμηση της αναθεωρητικής Δημόσιας Πρότασης, εφαρμόζοντας την ίδια μεθοδολογία και τις ίδιες αρχές με εκείνες που είχε υιοθετήσει για τις ανάγκες διατυπώσεως της γνώμης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας της 12ης Ιουλίου 2006,
(ii) ότι κατά την εκτίμηση του Συμβούλου δεν έχουν μεσολαβήσει έκτοτε, γεγονότα ουσιαστικής σημασίας ούτε και συντρέχουν λόγοι που να οδηγούν σε αναθεώρηση α) του ευλόγου εύρους τιμών ανά Μετοχή της Εταιρίας στο οποίο είχε καταλήξει και το οποίο είναι 23,00 έως 27,00 Ευρώ ανά Μετοχή και β) του εύρους υπερτιμημάτων απόκτησης ελέγχου (control premium) 16% και 29% επί της μέσης χρηματιστηριακής τιμής του τελευταίου μήνα πριν την ανακοίνωση της προσφοράς που έχουν παρατηρηθεί σε αντίστοιχες συναλλαγές που αφορούν χρηματοπιστωτικά ιδρύματα,
(iii) ότι το προσφερόμενο από τον Προτείνοντα τίμημα, ύστερα από την αναθεώρηση της Δημόσιας Πρότασης, των 25,00 Ευρώ ανά μετοχή βρίσκεται ακριβώς στο μέσο του ευλόγου εύρους τιμών ανά Μετοχή της Εταιρίας και ότι ενσωματώνει, σε σχέση με το κατώτατο άκρο του ευλόγου εύρους τιμών, υπερτίμημα ελέγχου ύψους 8,7%, που αποτελεί ποσοστό 2,25% επί της μέσης χρηματιστηριακής τιμής του τελευταίου μήνα πριν την ανακοίνωση της αρχικής Δημόσιας Πρότασης,
(iv) ότι η ανταγωνιστική δημόσια πρόταση που είχε υποβληθεί από την Τράπεζα Κύπρου έχει ουσιαστικώς καταστεί ανενεργή σύμφωνα με την ανακοίνωση της 21ης Ιουλίου 2006, καθώς οι αιρέσεις στις οποίες η πρόταση αυτή υπόκειτο δεν έχουν πληρωθεί,
(γ) Ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22α του κ.ν. 2190/1920, το οποίο καθορίζει το καθήκον επιμέλειας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
(δ) Λαμβάνοντας επιπροσθέτως υπόψη
(i) το καθήκον των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου των εταιριών με μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο, σύμφωνα με το άρθρο 2 παράγραφος 1 του νόμου 3016/2002, να προάγουν τη μακροπρόθεσμη εμπορική αξία της Εταιρίας και να συντηρούν τα γενικά συμφέροντα της Εταιρίας, και
(ii) τη συνεχή αφοσίωση του Διοικητικού Συμβουλίου στις αρχές της διασφάλισης και της προαγωγής των συμφερόντων της Εταιρίας και των μετόχων της, αναγνωρίζοντας ταυτόχρονα τα δικαιώματα των εργαζομένων της Εταιρίας
ΔΗΛΩΝΕΙ
(i) ότι ο αριθμός των Κινητών Αξιών της Εταιρίας που κατέχουν ή ελέγχουν άμεσα ή έμμεσα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα διευθυντικά στελέχη παρατίθεται στον πίνακα που επισυνάπτεται στο τέλος του παρόντος,
(ii) ότι το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει προβεί σε καμία ενέργεια σε σχέση με τη Δημόσια Πρόταση, δεν πραγματοποίησε επαφές για την διατύπωση ανταγωνιστικών προσφορών και ότι συνεργάσθηκε στενά με το Σύμβουλο για να του παράσχει όλα τα αναγκαία για την έκθεσή του στοιχεία,
(iii) ότι δεν έχει γίνει καμία συμφωνία μεταξύ του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και του Προτείνοντος ή μεταξύ των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας που αφορούν την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου στην Εταιρία, εκτός από το ότι δύο μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (κ.κ. Ντεβίτ και Περρόν) κατέχουν τη θέση αυτή ως αποτέλεσμα της από 18.10.2000 Σύμβασης-Πλαίσιο με τον Προτείνοντα,
(iv) ότι οι εργαζόμενοι της Εταιρίας πληροφορήθηκαν από την Εταιρία εγκαίρως και προσηκόντως, με επιστολή της 27ης Ιουλίου 2006 συνοδευομένης από το έγγραφο για την αναθεώρηση της Δημόσιας Πρότασης που υπέβαλε ο Προτείνων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, το Περιεχόμενο της Αναθεωρητικής Δημόσιας Πρότασης,
(v) ότι ως προς την επιχειρηματική στρατηγική του Προτείνοντος για την Εμπορική Τράπεζα και τις επιπτώσεις της στην απασχόληση δεν παρίσταται ανάγκη άλλης πρόσθετης αναφοράς πέραν των όσων έχουν ήδη διατυπωθεί στη γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου της 12ης Ιουλίου 2006 στην οποία και πάλι, ως προς τα σημεία αυτά, το Διοικητικό Συμβούλιο ρητώς αναφέρεται
ΕΧΕΙ ΤΗ ΓΝΩΜΗ
Ότι η βελτίωση του προσφερόμενου από τον Προτείνοντα τιμήματος σε Ευρώ 25,00 ανά μετοχή, ήτοι Ευρώ 1,5 ανά μετοχή επιπλέον του αρχικώς προσφερόμενου, είναι θετική εξέλιξη. Το βελτιωμένο τίμημα βρίσκεται ακριβώς στο μέσο του ευλόγου εύρους τιμών ανά μετοχή της Εταιρίας. Αποδοχή της αναθεωρητικής Δημόσιας Πρότασης από τους μετόχους της Εταιρίας οδηγεί στην ολοκλήρωση της ήδη υπάρχουσας από το 2000 στρατηγικής συνεργασίας μεταξύ της Εταιρίας και της Credit Agricole S.A., εντάσσοντας ταυτόχρονα την πρώτη σε έναν από τους διεθνώς μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους, με τα πλεονεκτήματα που αυτό συνεπάγεται».