Frigoglass: Ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης

Την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσής της ανακοίνωσε η Frigoglass ΑΒΕΕ.

Όπως σημειώνεται σε σχετική ανακοίνωση της εταιρείας, όλες οι αιρέσεις και οι απαραίτητες για την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης ενέργειες πληρώθηκαν και διενεργήθηκαν αντίστοιχα, συμπεριλαμβανομένης της καταβολής του ανταλλάγματος συγκατάθεσης καθώς και των δεδουλευμένων τόκων που δικαιούνταν οι πιστωτές οι οποίοι υπέβαλαν εγκύρως την επιστολή κατόχου λογαριασμού (account holder letter) στο πλαίσιο του σχεδίου συνδιαλλαγής που προτάθηκε από τη θυγατρική της Εταιρείας, Frigoglass Finance B.V. και που επικυρώθηκε από το δικαστήριο High Court of Justice της Αγγλίας και Ουαλίας.

Όπως αναφέρεται σε χωριστή ανακοίνωση της εταιρείας σε σχέση με την μετατροπή των Μετατρέψιμων Ομολογιών (ως εκεί ορίζονται), οι νέες μετοχές που εκδόθηκαν κατόπιν της μετατροπής των Μετατρέψιμων Ομολογιών που μεταβιβάστηκαν προς τους πιστωτές του σχεδίου και τους τραπεζικούς δανειστές που συμμετείχαν στην Αναδιάρθρωση θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

Σύμφωνα με την εταιρεία, τα βασικά οφέλη για τον όμιλο είναι:

• Σημαντική Μείωση Δανεισμού: O δανεισμός του ομίλου μειώθηκε κατά περίπου 138 εκατ. ευρώ (πριν από τη νέα χρηματοδότηση με εξασφάλιση πρώτης τάξης ύψους 40 εκατ. ευρώ).  Η Frigoglass τονίζει ότι 108 εκατ. ευρώ υφιστάμενου δανεισμού οφειλόμενου στους πιστωτές του σχεδίου και τους τραπεζικούς δανειστές που συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση ανταλλάχθηκε με ποσό 3,5 εκατ. ευρώ περίπου (το οποίο προήλθε από κεφάλαια που κατέβαλαν στην προσφάτως ολοκληρωθείσα αύξηση κεφαλαίου υφιστάμενοι πλην της Boval S.A. μέτοχοι) και με νέες μετοχές της Εταιρίας συνεπεία άσκησης μετατροπής των Μετατρέψιμων Ομολογιών. Το κεφάλαιο του δανείου ύψους 30 εκατ. ευρώ που είχε παράσχει η Βοval S.A. εξοφλήθηκε δια μέρους της συνολικής συνεισφοράς της Boval S.A. στην αύξηση κεφαλαίου ύψους 60 εκατ. ευρώ.  
• Βελτίωση Ρευστότητας: Όπως επισημαίνει η Frigoglass, ο όμιλος επωφελήθηκε από πρόσθετη ρευστότητα ύψους 70 εκατ. ευρώ για την κάλυψη των επιχειρηματικών του αναγκών και την αποπληρωμή των εξόδων της αναδιάρθρωσης.  Ποσό 30 εκατ. ευρώ καταβλήθηκε από το βασικό μέτοχο της Εταιρείας Boval S.A., σε μετρητά μέσω της συμμετοχής της στην προσφάτως ολοκληρωθείσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ενώ ποσό 40 εκατ. ευρώ χορηγήθηκε μέσω παροχής νέου δανεισμού με εξασφάλιση πρώτης τάξης από τους συμμετέχοντες τραπεζικούς δανειστές και πιστωτές του σχεδίου οι οποίοι συμμετείχαν στον νέο δανεισμό με εξασφάλιση πρώτης τάξης.  
• Μείωση Εξόδων για Τόκους: Σημαντική μείωση του ετήσιου κόστους σε τόκους σε περίπου 13 εκατ.  ευρώ (με εξαίρεση τους τόκους από τη νέα χρηματοδότηση με εξασφάλιση πρώτης τάξης) μέσω της μείωσης του δανεισμού και της εξασφάλισης χαμηλότερου κόστους δανεισμού για το υπολειπόμενο ποσό αυτού σε επίπεδο ομίλου. 
• Σημαντική Παράταση Λήξης Δανειακών Συμβάσεων: Οι ημερομηνίες λήξης των κυριότερων δανειακών συμβάσεων του Ομίλου παρατάθηκαν κατά περίπου 4,5 έτη. 

O δανεισμός της Frigoglass με εξασφάλιση πρώτης τάξης ανήλθε στο ποσό των 120,0 εκατ. ευρώ περίπου και αποτελείται από δάνεια με εξασφάλιση πρώτης τάξης ύψους 40,6 εκατ. ευρώ και ομολογίες με εξασφάλιση πρώτης τάξης ύψους 79,4 εκατ. ευρώ. Ο δανεισμός με εξασφάλιση πρώτης τάξης λήγει την 31η Δεκεμβρίου 2021 και φέρει επιτόκιο ίσο με Euribor/Libor πλέον περιθωρίου 4,25% ετησίως. O δανεισμός με εξασφάλιση δεύτερης τάξης ανήλθε περίπου στο ποσό των 141 εκατ. ευρώ και αποτελείται από δάνεια με εξασφάλιση δεύτερης τάξης ύψους 42,2 εκατ. ευρώ και ομολογίες με εξασφάλιση δεύτερης τάξης ύψους 98,5 εκατ. ευρώ λήξεως την 31η Μαρτίου 2022 και επιτόκιο ίσο με Euribor/Libor πλέον περιθωρίου 3.25% ετησίως και σταθερό επιτόκιο 7% ετησίως αντίστοιχα. Τα παραπάνω ποσά, σύμφωνα με την εταιρεία, προϋποθέτουν πλήρη αξιοποίηση των νέων ανακυκλούμενων πιστωτικών γραμμών που παρέχονται από τα δάνεια των συμμετεχόντων τραπεζικών δανειστών. 

Στο πλαίσιο ολοκλήρωσης της αναδιάρθρωσης, οι εκδοθείσες ομολογίες (Senior Notes) επιτοκίου ύψους 8,25% λήξης το 2018 θα ακυρωθούν και θα διαγραφούν από το Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου. 

Ο διευθύνων σύμβουλος της Frigoglass, Νίκος Μαμουλής, σχολίασε:  «Είμαστε ενθουσιασμένοι με την ολοκλήρωση αυτής την περίπλοκης ανακεφαλαιοποίησης, η οποία συντέλεσε σε σημαντική μείωση του δανεισμού, μείωσε τα έξοδα τόκων, βελτίωσε τη ρευστότητα μέσω εισφοράς νέων κεφαλαίων και παρέτεινε τη λήξη των δανειακών συμβάσεων. Προσβλέπουμε στο μέλλον με εμπιστοσύνη, καθώς όλα τα οφέλη της αναδιάρθρωσης θα μας επιτρέψουν να επικεντρωθούμε πλήρως στις δραστηριότητές μας και να εκπληρώσουμε τις στρατηγικές μας προτεραιότητες. Θα ήθελα να ευχαριστήσω, για άλλη μια φορά, όλους τους εμπλεκόμενους στη διαδικασία αυτή».

Μετατροπή μετατρέψιμων ομολογιών και διαπίστωση αύξησης μετοχικού κεφαλαίου

Σε δεύτερη ανακοίνωσή της, η οποία αναφέρεται στις μετατρέψιμες ομολογίες που εκδόθηκαν από τη Frigoglass δυνάμει των από 20.5.2013 και 7.5.2014 προγραμμάτων ομολογιακών δανείων -όπως έκαστο τροποποιήθηκε στις 22.6.2017 και εν συνεχεία κατέστη μετατρέψιμο δια τροποποίησης που επήλθε στις 7.8.2017-, η εταιρεία σημειώνει ότι σύμφωνα με τους όρους των προγραμμάτων των Μετατρέψιμων Ομολογιών, η τιμή μετατροπής έκαστης Μετατρέψιμης Ομολογίας ανέρχεται σε 0,36348 ευρώ ανά μετοχή της εταιρείας και ο λόγος μετατροπής τους είναι 1:1, ήτοι μία Μετατρέψιμη Ομολογία ονομαστικής αξίας 0,36348 ευρώ παρέχει δικαίωμα μετατροπής σε μία μετοχή της Εταιρείας ονομαστικής αξίας 0,36 ευρώ. 

Στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης, εκδόθηκαν 163.984.878 νέες μετοχές της εταιρείας ονομαστικής αξίας 0,36348 εκάστης κατόπιν μετατροπής από τους συμμετέχοντες στην αναδιάρθρωση τραπεζικούς δανειστές και τους πιστωτές του Σχεδίου 163.984.878 Μετατρέψιμων Ομολογιών ονομαστικής αξίας 0,3648 ερυρώ εκάστης.  Το Διοικητικό Συμβούλιο της Frigoglass διαπίστωσε με σημερινή απόφασή του την σχετική αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου συνεπεία της ως άνω μετατροπής κατά το ποσό των 59.034.556,08, ενώ το ποσό των 570.667,37544 (που αντιστοιχεί στη διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας των Μετατρέψιμων Ομολογιών και της ονομαστικής αξίας των Νέων Μετοχών) θα πιστωθεί στο λογαριασμό της Εταιρείας για την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο.  

Η Εταιρεία πρόκειται να καταθέσει, όσο το δυνατόν συντομότερα, προς έγκριση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Ε.Κ.) ενημερωτικό δελτίο για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών (Χ.Α.) και θα προβεί σε κάθε απαραίτητη ενέργεια απαιτηθεί για την εισαγωγή των Νέων Μετοχών προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α.

Κατόπιν των ανωτέρω, οι Νέες Μετοχές θα πιστωθούν στους λογαριασμούς αξιών

1. των τραπεζικών δανειστών και
2. των πιστωτών του Σχεδίου (με βάση την επιλογή εκάστου πιστωτή του Σχεδίου που περιλαμβάνεται στη σχετική επιστολή που υπέβαλε στα πλαίσια του Σχεδίου) ή του Θεματοφύλακα (Holding Period Trustee) και θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατόπιν λήψης των σχετικών εγκρίσεων από την Ε.Κ. και το Χ.Α. 

Η εταιρεία θα εκδώσει σχετική με τα ανωτέρω ανακοίνωση.