Market beat: Ενδιαφέρον φαίνεται το θέρος, με διεθνές κλίμα βαρύ για τις αγορές

Του Κώστα Ιωαννίδη

Η αγορά της Αθήνας έδειξε δείγματα ανεξαρτησίας στην τάση της έναντι της καθόδου στα διεθνή χρηματιστήρια. Εκείνα πίεσε η άνοδος της ανησυχίας για τις εξελίξεις στα γεωπολιτικά για την ένταση που αναπτύχθηκε στην Κορεατική χερσόνησο, τα αδύναμα δεδομένα για τα μακροοικονομικά μεγέθη στις ΗΠΑ, ενώ στους δείκτες των μεγάλων αγορών της Ευρώπης οι ρευστοποιήσεις σε μεγάλο βαθμό οφείλονται στην ανησυχία πως η ΕΚΤ βρίσκεται σε φάση μείωσης της νομισματικής χαλάρωσης κύρια στο QE.

Αντίθετα από τα διεθνή, το χρηματιστήριο της Ελλάδας οδηγήθηκε, με μικρά κέρδη, σε κλείσιμο που αντιστοιχεί σε νέα υψηλά 26 μηνών. Μια ματιά στην εικόνα των συναλλαγών στην Ευρώπη και σε αυτή που αποτύπωναν οι κινήσεις των Θεσμικών, και σχηματιζότανε εύκολα η εντύπωση ότι το ΧΑ ψηφίζεται ως… ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο. Πτώση της τάξης του -1% είχαν οι μεγαλύτεροι δείκτες στην ευρωζώνη, ενώ η άνοδος στη Αθήνα επιτελείτο με αυξημένους όγκους και εν μέσω πιέσεων στα τραπεζικά blue chip, που την Τετάρτη κλείσανε κοντά σε υπολογίσιμες αντιστάσεις.

Η κατάσταση περιγράφεται ως ακολούθως: Οι θεσμικοί ενισχύουν τις κεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών τις μέρες που μετοχές του αντιτραπεζικού μπλοκ πιέζονται, από την ενθυλάκωση κερδών μέσω κινήσεων βραχυπρόθεσμών οριζόντων. Όταν αποφασίζουν να πιέσουν τις Τράπεζες ενισχύουν τα blue chip της «αντίπαλης ομάδας». Με αυτόν τον τρόπο οι βασικοί δείκτες που καθορίζουν τις αποδόσεις των ETFs κατακτούν διαρκώς νεότερα υψηλά.

Στο διάγραμμα του ΧΑ, έχει σχηματιστεί μια δωδεκάμηνη ανοδική κίνηση, που τα χαρακτηριστικά του melt up δεν την συνόδευσαν από το ξεκίνημα. Αυτό ορίζεται μετά τη σύνοδο στις 27 Ιουνίου του 2016. Ήτοι μετά την εμφάνιση των επιπέδων στις 517 μονάδες για τον ΓΔ.  Το melt up, δηλαδή η άνοδος γιατί οι προοπτικές για ψηλότερα ήταν πάνω από αυτές για χαμηλότερα, άρχισε μετά τις 21 Απριλίου φέτος, με τον ΓΔ στις 671,6 μονάδες.

Αναφερόμαστε στην εμφάνιση της μακρύτερης αλυσίδας ανοδικών κλεισιμάτων εδώ και αρκετά χρόνια, που έφερε τον ΓΔ μια ανάσα κάτω από τις 800 μονάδες (797,16 στις 11/5). Πολλοί προσπάθησαν να την δικαιολογήσουν κλασικά, αναφερόμενοι στη βελτίωση των εταιρικών αποτελεσμάτων, χωρίς ωστόσο να υπάρχει η κλασική αντιστοίχηση ανόδου της κεφαλαιοποίησης και της κερδοφορίας. Ήταν melt up και όχι στοιχήματα για την έκβαση του Eurogroup. Ακολούθησε διόρθωση που έφερε τον μέσο όρο ως τις 765 μονάδες χονδρικά, σε επίπεδο κλεισιμάτων, στις 24 Μαΐου. Δυο  μέρες μετά το αποτυχημένο Eurogroup. Οι απώλειες από το σύνολο των διορθωτικών συνεδριάσεων ήταν της τάξης του -4,05%. Αμέσως μετά, ακολούθησε ένα δεύτερο ηπιότερο κύμα ανοδικού ξεχειλίσματος, που στις 20 Ιουνίου σταμάτησε τον ΓΔ στις 827 μονάδες.

Η διόρθωση που προέκυψε έφερε σε τρεις συνόδους πτώση ως τις 809 μονάδες ήτοι απώλεια -2,22%. Η αγορά χθες έστειλε τον μέσο όρο πάνω από τις 846,00 μονάδες, αλλά τον έκλεισε στις 843,25 και από τις 809, που εμφάνισε στις 23 Ιουνίου, βρίσκεται +4,23% ψηλότερα. Ενώ από τις 671,6 μονάδες που κατά τη στήλη άρχισε το melt up στο ΧΑ, τα κέρδη είναι +25,56%. Η επιμονή μας στην κατανόηση της λειτουργίας των  melt up  δεν γίνεται για να καταχραστούμε την υπομονή των αναγνωστριών και των αναγνωστών, αλλά για να καταδείξουμε τις αλλαγές στην νοοτροπία των επαγγελματιών από την μακρόχρονη ενασχόληση υπό συνθήκες νομισματικής χαλάρωσης. Στην περίπτωση του ΧΑ επικράτησε απλά χαλάρωση της ανησυχίας.

Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας     

ΗΠΑ  

Απώλειες χθες στη Wall Street μετά από τη μετάφραση των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της Fed. Ο Dow Jones έκλεισε με πτώση 0,74% ή 158 μονάδων στις 21.320, ο S&P κατέγραψε απώλειες 0,94% στις 2.409 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 1% στις 6.089 μονάδες.

Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των DuPont (+0,4%) και Wal-Mart (+0,3%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση εμφάνισαν οι μετοχές των General Electric (-4,2%) και Intel (-2%).

Στο μακροοικονομικό πεδίο, ο δείκτης ISM υπηρεσιών στις ΗΠΑ μετρήθηκε στις 57,4 μονάδες τον Ιούνιο από 56,9 τον Μάη. Στην αγορά εργασίας, στον αμερικανικό ιδιωτικό τομέα δημιουργήθηκαν 153.000 θέσεις εργασίας τον Ιούνιο έναντι 180.000 που προέβλεπαν οι αναλυτές. Παράλληλα, το εμπορικό έλλειμμα τον Μάιο στις ΗΠΑ μειώθηκε κατά 2,3% στα 46,5 δις δολάρια από 47,6 τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι το εμπορικό έλλειμμα θα μειωνόταν περισσότερο πέφτοντας στα 46,3 δισ. δολάρια.

Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς σκαρφάλωσε πέντε μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 2,37%.

ΕΥΡΩΠΗ

Συγκρατημένες απώλειες εμφάνισαν στη συνεδρίαση της Πέμπτης τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, με τους επενδυτές να αποτιμούν τα πρακτικά από την τελευταία απόφαση της ΕΚΤ.

Συγκεκριμένα, o πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,70% στις 380,30 μονάδες, ο γερμανικός DAX σημείωσε απώλειες κατά 0,58% στις 12.381 μονάδες και ο βρετανικός FTSE 100κατέγραψε μείωση κατά 0,41% στις 7.337 μονάδες. Την ίδια ώρα, ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,53% στις 5.151 μονάδες, ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 μειώθηκε κατά 0,24% στις 10.498 μονάδες, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB αυξήθηκε κατά 0,69% στις 21.084 μονάδες.

Στο ταμπλό, η μετοχή της AB Foods ενισχύθηκε άνω του 2% χάρη στη βελτίωση των οικονομικών προοπτικών, μετά τις θετικές πωλήσεις του α’ εξαμήνου. Αντίθετα, η μετοχή της Reckitt Benckiser υποχώρησε κατά 2% εξαιτίας των τελευταίων κυβερνοεπιθέσεων.

Σύμφωνα με τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της ΕΚΤ (7-8 Ιουνίου), τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου εξέτασαν το ενδεχόμενο απόσυρσης της δέσμευσης για την περαιτέρω αύξηση του προγράμματος αγοράς ομολόγων (QE). Μάλιστα, αρκετά στελέχη αξίωσαν τη διαγραφή της φράσης περί «επιτάχυνσης του QE, εφόσον καταστεί αναγκαίο» από το ανακοινωθέν του Ιουνίου.

Τα ίδια στελέχη επεσήμαναν ότι οι οικονομικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά το τελευταίο διάστημα, περιορίζοντας το ενδεχόμενο εκδήλωσης νέων κινδύνων. Ωστόσο, μία δεύτερη ομάδα τραπεζιτών εμφανίστηκε λιγότερο αισιόδοξη, εκτιμώντας ότι οι επιδόσεις του πληθωρισμού κινούνται σε χαμηλότερα επίπεδα από το επιθυμητό.

Στα οικονομικά νέα της ημέρας, αύξηση εμφάνισαν τον Μάιο οι παραγγελίες στον κλάδο της γερμανικής μεταποίησης, παρότι η άνοδος κινήθηκε κάτω του αναμενόμενου. Συγκεκριμένα, οι συνολικές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 1% έναντι του Απριλίου.

ΧΑ

Στην προτελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι θεσμικοί έδειξαν από την έναρξη ως το πέρας πως η πορεία θα ήταν σε στενό εύρος διακύμανσης, αλλά με αυξημένη μεταβλητότητα στην τάση.  Ενώ το άνοιγμα σε Τράπεζες ΓΔ και 26άρη έγινε με ανοδικό χάσμα, οι επενδυτικές επιλογές οδήγησαν τον ΓΔ από τις 11:55 ως τις  13:12 σε αρνητικό πεδίο. Τότε σημειώθηκε το ελάχιστο μέρας, οριακά κάτω από τις 840 μονάδες. Το μέγιστο ήρθε στις 13:55 και ήταν οι 846,44 μονάδες, αλλά μετά από αυτό ο μέσος όρος δεν κινήθηκε διαρκώς σε θετικό πεδίο. Οι πιέσεις σήμερα αφορούσαν τις Τραπεζικές μετοχές και αντισταθμίστηκαν από αγοραστικό ενδιαφέρον που με την πάροδο του χρόνου άγγιξε τα περισσότερα blue chip του αντιτραπεζικού μπλοκ.

Ο τραπεζικός δείκτης είχε από την έναρξη ως τις 11:46 θετική συνεισφορά και οι βασικοί δείκτες έδειξαν πρόθυμοι να κινηθούν ανοδικά με τις τράπεζες. Αλλά ο δείκτης τους μόλις έκανε να περάσει τις 1093 υποχώρησε, από κύματα πιέσεων. Για να γράψει στις 14:40 το ελάχιστο μέρας στις 1068,81 και τελικά επιβάρυνε την αγορά. Η καθοδική εικόνα των ξένων αγορών, δεν πέρασε στο ΧΑ, που ο δείκτης είχε διακύμανση 7 μονάδες. Ενώ στις δημοπρασίες ήταν ανάμεσα τις 842 και  844 μονάδες.  Ο ΓΔ στο δεύτερο μέρος πέρασε σε αρνητικό πεδίο ελάχιστα λεπτά.

Μέτρησαν αρνητικά οι μεταβολές από τις Τράπεζες, αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -1,79% από +2,29%, την ΕΤΕ στο -1,13% από +2,91%, ΕΥΡΩΒ +1,10% από +2,99% και η ΠΕΙΡ -2,18% από +3,62%. Η αγορά σήμερα φάνηκε ότι είχε ως κίνητρο να διατηρηθεί σε τιμές πάνω από τις 840 μονάδες, και το πέτυχε. Ο FTSEM όμως υποχώρησε -0,26%.                              

Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ δεν βελτιώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (16 από 24) blue chip έναντι των καθοδικών (9 από 2) με ένα τη ΜΕΤΚ αμετάβλητο. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας, είχαν άνοδο 25 από 35 σύνοδο, και 2 από 1 στις αμετάβλητες. Άρα, οι 13 από 4 ήταν πτωτικές. Στα 91,683 από 78,820 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 45,88 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά  blue chip. Η συγκέντρωση του ενδιαφέροντος ανέβηκε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου και οι τράπεζες αποτελούν το 50,41% από 41,57% του συνολικού τζίρου.

Οι Ευρωπαϊκές μετοχές, εμφάνισαν πτωτική δυναμική αρχικά που διατηρήθηκε με μικρή ελάττωση και έτσι ως την ώρα που τελείωσαν οι συναλλαγές στην Αθήνα οι απώλειές τους είχαν ελαττωθεί. Την ώρα που έκλεινε το ΧΑ , οι ξένες αγορές υποχωρούσαν αλλά ο DΑΧ, με αλλαγές πρόσημου, έχανε -0,58%, ο CAC με ήταν στο -0,53%, με τον FTSE100 στο -0,41%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν πτώση αρχικά που συνεχίστηκε και τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια τις ακολούθησαν.

Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα +0,23% και έφθασε στις 843,25 από 841,34 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 2187,14 από 2188,50 με μεταβολή -0,06%. Οι δημοπρασίες δεν επέφεραν σημαντική αλλαγή στον ΓΔ και τον 25άρη, κλείνοντας τους κοντά στο μέσο της ημερήσιας διακύμανσής τους.

Με κέρδη έκλεισαν οι δείκτες των εταιριών Πετρελαίου Αερίου +2,97% από +1,64%,  Υγείας +2,11% από -1,55%, Εμπορίου +2,08% από +2,16%, Χημικών +1,81% από +4,55%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +1,51% από +0,86%, Τεχνολογίας +1,49% από +0,62%, Κοινής Ωφέλειας +1,39% από +2,87%, Ταξίδια Αναψυχή +1,11% από +1,51%, Ακίνητης Περιουσίας +0,87% από +3,15%, Προσωπικά Οικιακά Είδη +0,30% από +1,72%, Βιομηχανικών Προϊόντων +0,29% από +1,98%, ο ΓΔ +0,23% από +1,87% και Κατασκευές Υλικά +0,19% από +1,37%. Με απώλειες εμφανίστηκαν οι κλαδικοί δείκτες των Τραπεζών -1,03% από +2,80%, Τροφίμων Ποτών -0,77% από -0,12%, Τηλεπικοινωνιών -0,56% από +0,65%, Πρώτων Υλών -0,48% από +2,33%, ο FTSEΜ -0,26% από +1,74% και ο 25άρης -0,06% από +1,61%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00% και Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από 0,00%.

Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 91,683 από 78,820 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 8,116 από 2,401 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 77,670 από 70,173 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 4,144 από 3,847 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 56,256 από 56,275 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 108,772 από 79,952 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 68 από 92 των καθοδικών σε 54 από 34 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 24 από 23.

Τεχνική ανάλυση - παράγωγα

Οι traders αυξάνοντας την έκθεσή τους προβλέπουν ενδιαφέρουσα συνέχεια

Στην σύνοδο της Πέμπτης 6/7, οι θεσμικοί έδωσαν στον 25άρη, μικτή δυναμική με διακύμανση μέρας 17,4 μονάδες. Στο άνοιγμα στις 2189,18 μονάδες σημειώθηκε μεταβολή +0,03%. Το ελάχιστο μέρας στις 2179,47 ήρθε στις 12:46. Το μέγιστο εμφανίστηκε στις 13:55 και ήταν οι 2196,83 μονάδες. Το κλείσιμο έγινε στις 2187,14 από 2188,50 την προηγούμενη, με μεταβολή -0,06%. Ο τζίρος στα παράγωγα διπλασιάστηκε φθάνοντας στα 31,835 από 17,196 εκατ. ευρώ.

Για τη σειρά Ιουλίου εμφανίστηκε όγκος 5000 συμβολαίων με ανώτερο στις 2198,50 μονάδες και κατώτερο τις 2177,50, οι δε ανοιχτές θέσεις διαμορφώθηκαν σε 8034 από 5731 με εκκαθάριση στις 2185,00 μονάδες. Διακινήθηκαν επίσης 717 ΣΜΕ της σειράς Αυγούστου, με ανώτερο στις 2197,00 μονάδες, το κατώτερο ήταν οι 2178,25. Με εκκαθάριση στις 2185,25 οι ανοιχτές θέσεις διαμορφώθηκαν σε 837 από 885. Οι traders διατήρησαν τις δυσοίωνες προσδοκίες, ορίζοντας προ-πορεία του 25άρη έναντι των ΣΜΕ Ιουλίου στις 2,25 μονάδες.

Η αγορά χθες αγνόησε το πτωτικό κλίμα στα διεθνή χρηματιστήρια και άσκησε πιέσεις στα περισσότερα τραπεζικά blue chip αλλά η ζήτηση για αρκετά του αντιτραπεζικού μπλοκ τους έδωσε υπολογίσιμα ημερήσια κέρδη. Ωστόσο είναι άγνωστο το πότε η κατρακύλα των μεγάλων χρηματιστηρίων παγκόσμια θα αρχίσει να δαγκώνει τη διάθεση για ρίσκο στο ΧΑ.

Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών

Ο Βαγγέλης Σιούτης Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ

Ανοδικά κινείται η πρώτη εβδομάδα του Ιουλίου μετά από πέντε συνεχόμενους ανοδικούς μήνες. Μετά από έντεκα συνεδριάσεις συσσώρευσης κάτω από τις 830 μονάδες, σε ένα στενό εύρος διακύμανσης και με μειωμένους τζίρους, η χθεσινή συνεδρίαση, χωρίς να αυξήσει ιδιαίτερα τους όγκους συναλλαγών, έδωσε την ανοδική διαφυγή και επόμενος στόχος για τον Γενικό Δείκτη είναι οι 850 μονάδες, αφού επιβεβαιώσει την διάσπαση των 830 μονάδων.

Είχαμε επισημάνει ότι ο Γενικός Δείκτης μας έχει συνηθίσει σε περιόδους συσσώρευσης, πριν εκδηλωθεί η επόμενη κίνηση που γινόταν προς την ίδια κατεύθυνση. Έτσι και τώρα, είχε αυξημένες πιθανότητες η επόμενη κίνηση να είναι συνέχεια της ανοδικής κίνησης που έχει προηγηθεί. Ο Τραπεζικός κλάδος είναι η κρίσιμη παράμετρος για να μπορέσει ο Γενικός Δείκτης να δει υψηλότερες τιμές. Η διάσπαση των 1080 μονάδων, προς το παρόν, δεν έχει επιβεβαιωθεί, για να ανοίξει ο δρόμος προς το υψηλό 52 εβδομάδων στις 1104,77 μονάδες. Μακρινός στόχος, αλλά εφικτός, θα μπορούσε να είναι οι 1240 μονάδες που είναι η κορυφή του δείκτη στις 23/5/2016 (με Γενικό Δείκτη στις 650 μονάδες), υψηλότερο σημείο μετά τις τελευταίες ανακεφαλαιοποιήσεις.

Να σημειώσουμε ότι οι μέγιστες ενδοσυνεδριακές τιμές που έχουν καταγράψει οι Τραπεζικές μετοχές από την τελευταία τους ανακεφαλαιοποίηση είναι: ΑΛΦΑ 2,75, ΕΥΡΩΒ 1,17, ΠΕΙΡ 0,308 και ΕΤΕ 0,359.

Η παράταση της απόφασης για την εκταμίευση της δόσης και το θολό τοπίο για το αν θα επιχειρήσει η Κυβέρνηση έξοδο στις Αγορές ομολόγων, φρέναρε το αγοραστικό ενδιαφέρον στην σημερινή συνεδρίαση.

Σε αυτό το περιβάλλον συνεχίζεται να καταγράφεται έντονη κινητικότητα σε μετοχές στο υπόλοιπο ταμπλώ, που στηρίζεται στα οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών, σε επιχειρηματικές εξελίξεις και στην προοπτική που μπορεί να δώσει στην Ελληνική Οικονομία το επόμενο διάστημα σταθερότητας μετά το κλείσιμο της αξιολόγησης.

Τα βλέμματα των επενδυτών στις Διεθνείς Αγορές θα είναι στραμμένα στη Σύνοδο των "G20" που ξεκινά αύριο, ενώ αύριο ανακοινώνονται επίσης σημαντικά στοιχεία για τις νέες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ. Την Δευτέρα υπάρχει Eurogroup, που ελπίζουμε να μην χρειαστεί να ασχοληθεί με την Χώρα μας.

Σήμερα

Οι μετοχές της Ασίας έχασαν έδαφος σήμερα Παρασκευή 7/7 μετά από μια πτωτική σύνοδο στην Wall Street, ενώ οι αποδόσεις των κρατικών χρεών παγκόσμια ανέβηκαν αφού αυξήθηκαν τα στοιχήματα πως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κινείται όλο και πιο κοντά στην περιστολή της μαζικής νομισματικής ώθησης στη ρευστότητα.

Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός της Ιαπωνίας υποχώρησε 0,6%, επειδή ο δείκτης Dow έχασε 0,7% και ο Nasdaq υποχώρησε 1% την Πέμπτη, εν μέρει γιατί οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων κατάφεραν να μειώσουν την γοητεία των μετοχών.

Ο Nikkei της Ιαπωνίας υποχώρησε κατά -0,1%, ο KOSPI της Νότιας Κορέας υποχώρησε -0,3% και οι μετοχές της Αυστραλίας υποχώρησαν -1,3%. Ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε 0,35%.

Η προοπτική της ΕΚΤ να απενεργοποιήσει τη ροή του εύκολου χρήματος αποτέλεσε ένα κυρίαρχο θέμα στη διαμόρφωση του κλίματος της παγκόσμιας αγοράς από την αλλαγή στη ρητορική του προέδρου Mario Draghi την περασμένη εβδομάδα, ωθώντας τις αποδόσεις των ομολόγων υψηλότερα βλάπτοντας τις μετοχές.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης υποχώρησε σε επίπεδα που αντιστοιχούσαν σε χαμηλά 11 εβδομάδων την προηγούμενη ημέρα και η απόδοση γερμανικού δεκαετούς ομολόγου κυμάνθηκε κοντά σε υψηλό 18 μηνών μετά από τα πρακτικά της συνεδρίασης του Ιουνίου.

Η απόδοση των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ έφθασε κοντά σε ένα δίμηνο υψηλό 2,391%. Με μεγαλύτερη έμφαση στην άνοδο των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων της ευρωζώνης, τα κρατικά ομόλογα αγνόησαν τα ασθενέστερα από το αναμενόμενο δεδομένα επί της απασχόλησης των ΗΠΑ της Πέμπτης.

Στα νομίσματα, το ευρώ δεν άλλαξε μένοντας στα 1,1412 δολάρια, αφού κέρδισε περίπου το 0,6% τη νύχτα, καθώς τα αδύναμα δεδομένα της Πέμπτης για την απασχόληση των ΗΠΑ επιβάρυναν το δολάριο.

Οι τιμές του αργού πετρελαίου υποχώρησαν μετά από μια απότομη αλλά βραχύβια ώθηση από μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση των αποθεμάτων αργού πετρελαίου και βενζίνης των ΗΠΑ που ωστόσο ξεπεράστηκε από τους traders. Το αργό πετρέλαιο των ΗΠΑ και το Brent υποχώρησαν κατά 1,4% στα 44,88 και στα 47,45 δολάρια το βαρέλι αντίστοιχα.

Ειδήσεις από το εσωτερικό

Τη βεβαιότητα ότι αύριο Παρασκευή το διοικητικό συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ΕΜΣ) θα αποφασίσει την εκταμίευση της δόσης των 7,7 δισ. ευρώ στην Ελλάδα εξέφρασε ανώτερος αξιωματούχος της Ευρωζώνης.

«Πιστεύω ότι αύριο το διοικητικό συμβούλιο του ΕΜΣ θα διαπιστώσει ότι όλες οι προυποθέσεις για την εκταμίευση πληρούνται», είπε, προσθέτοντας ότι κάποιες λεπτομέρειες που απομένουν θα διευθετηθούν χωρίς δυσκολία μέχρι αύριο το απόγευμα που θα γίνει η τηλεδιάσκεψη.

Στα 6 δισ. ευρώ έθεσε τον στόχο των ιδιωτικοποιήσεων για τη διετία 2017 - 2018 η επικεφαλής του ΤΑΙΠΕΔ, Λίλα Τσιτσογιαννοπούλου, όπως μεταδίδει το πρακτορείο Reuters. Η νέα πρόεδρος του Ταμείου υποστήριξε ότι ο στόχος των εσόδων για το 2017 ανέρχεται στα 2 δισ. ευρώ, ενώ για το 2018 αναμένονται ακόμη 3,5 δισ. ευρώ από την πώληση του 30% του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ). Μεταξύ των ιδιωτικοποιήσεων που αναμένεται να λάβουν χώρα το επόμενο διάστημα, η κα Τσιτσογιαννοπούλου προσέδωσε ιδιαίτερη σημασία και στην πώληση του εναπομείναντος ποσοστού του δημοσίου στο μετοχικό κεφάλαιο του ΟΤΕ (5%).

Mε την ελληνική οικονομία να καταγράφει θετικούς ρυθμούς μεγέθυνσης, ακόμη και αν είναι χαμηλότεροι των επιθυμητών, και το ευρωπαϊκό οικονομικό περιβάλλον να βελτιώνεται, υπάρχει ανοικτή μια σημαντική ευκαιρία, εκτιμά το ΙΟΒΕ στη δεύτερη για το 2017 τριμηνιαία έκθεσή του. Όπως τονίζεται, αρμοδίως, μια σταδιακή μείωση της αβεβαιότητας, θα δημιουργήσει θετικό μηχανισμό ανατροφοδότησης με τις επενδύσεις και την απασχόληση. 

Την ανάγκη ενίσχυσης της βιομηχανίας υπογραμμίζει ο Σύνδεσμος Επιχειρήσεων και Βιομηχανίας (ΣΕΒ), χαρακτηρίζοντας τη μεταποίηση ως την κύρια δύναμη πίσω από την ανάκαμψη της οικονομίας. Όπως επισημαίνεται στο εβδομαδιαίο δελτίο για την πορεία της οικονομίας, ο βιομηχανικός κλάδος -και ειδικότερα η μεταποίηση- κρατά το «κλειδί» της ανάκαμψης. Μάλιστα, ο ΣΕΒ χαιρετίζει τη μετατόπιση πόρων προς τις δυναμικές και εξωστρεφείς δραστηριότητες, κάνοντας λόγο για «καλοδεχούμενη εξέλιξη».

Κατά 11,1% αυξήθηκε σε σύγκριση με πέρσι η επιβατική κίνηση στο αεροδρόμιο «Ελ. Βενιζέλος» για τον μήνα Ιούνιο, με τους επιβάτες να αγγίζουν τα 2,18 εκατ. Άνοδος παρατηρήθηκε τόσο στην κίνηση εσωτερικού (+6,8%), όσο και την κίνηση εξωτερικού (+13,5%).  Συνολικά, κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017, η κίνηση του αεροδρομίου έφτασε τους 9,4 εκατ. επιβάτες, σημειώνοντας άνοδο της τάξης του 8,3% σε σύγκριση με πέρσι.

Βελτίωση της τάξης του 13% εμφάνισε στο α’ τρίμηνο του 2017 το πλεόνασμα στο ταξιδιωτικό ισοζύγιο της χώρας, καθώς διαμορφώθηκε σε 86 εκατ. ευρώ έναντι πλεονάσματος 76 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2016. Η εξέλιξη αυτή, σύμφωνα με την ΤτΕ, οφείλεται στo γεγονός ότι η μείωση των ταξιδιωτικών εισπράξεων (κατά 50 εκατ. ευρώ ή 9,2%) υπερ-αντισταθμίστηκε από τη μείωση (κατά 60 εκατ. ευρώ ή 12,9%) των ταξιδιωτικών πληρωμών. Από την πλευρά της, η πτώση των ταξιδιωτικών εισπράξεων ήταν αποτέλεσμα της κάμψης της μέσης δαπάνης ανά ταξίδι κατά 16 ευρώ ή 5,2% και της εισερχόμενης κίνησης ταξιδιωτών κατά 4,2%.

Την πώληση του 66% των μετοχών του ΔΕΣΦΑ ενέκρινε η έκτακτη γενική συνέλευση των Ελληνικών Πετρελαίων, κατά τη διάρκεια της σημερινής συνεδρίασης των μετόχων. Σημειώνεται ότι είχε προηγηθεί η διμερής συμφωνία δημοσίου - ΕΛΠΕ για την πώληση της συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο του Διαχειριστή, το οποίο από κοινού ανέρχεται στο 66%. Το ΤΑΙΠΕΔ κατέχει το 31% των μετοχών του ΔΕΣΦΑ και τα ΕΛΠΕ το 35%.

Τη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 2,586 εκατ. ευρώ ενέκρινε η γενική συνέλευση των μετόχων της Ευρωσύμβουλοι Α.Ε., με σκοπό τον συμψηφισμό ισόποσο ζημιών. Η συγκεκριμένη κίνηση θα πραγματοποιηθεί μέσω της αντίστοιχης μείωσης της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 0,60 ευρώ σε 0,30 ευρώ. Μετά τη μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας θα ανέρχεται σε 2,586 εκατ. ευρώ, διαιρούμενο σε 8,623 εκατ. μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ

Ο Κωνσταντίνος Τσιαπακίδης ορίστηκε νέος εκπρόσωπος του Δήμου Θεσσαλονίκης στο διοικητικό συμβούλιο του Οργανισμού Λιμένος Θεσσαλονίκης Α.Ε. Ο κ. Τσιαπακίδης θα αντικαταστήσει τον Γιώργο Δημαρέλου, ο οποίος παραιτήθηκε προσφάτως.

Ειδήσεις από το εξωτερικό

Το ενδεχόμενο απόσυρσης της δέσμευσης για την περαιτέρω αύξηση του προγράμματος αγοράς ομολόγων (QE) εξέτασαν τα μέλη του εκτελεστικού συμβουλίου της ΕΚΤ, κατά την πρόσφατη συνεδρίαση της 7ης και 8ης Ιουνίου. Όπως προκύπτει από τα πρακτικά της συγκεκριμένης συνεδρίασης, τα οποία δόθηκαν σήμερα στη δημοσιότητα, αρκετά στελέχη της ΕΚΤ αξίωσαν τη διαγραφή της φράσης περί «επιτάχυνσης του QE, εφόσον καταστεί αναγκαίο» από το ανακοινωθέν του Ιουνίου.

Στο επίκεντρο της Επιτροπή Ανταγωνισμού της Ε.Ε. ετέθησαν οι επιχειρηματικές κινήσεις των General Electric, Merck και Canon, με τις ευρωπαϊκές αρχές διερευνούν το ενδεχόμενο παραβίασης των κανονισμών περί συγχωνεύσεων ή εξαγορών. Συγκεκριμένα, η Κομισιόν ανακοίνωσε σήμερα την έναρξη έρευνας εις βάρος των τριών εταιρειών, λόγω της δημοσίευσης λαθεμένων πληροφοριών σχετικά με παλαιότερες επιχειρηματικές ενέργειες. Όσον αφορά την GE, η υπόθεση αφορά την εξαγορά της εταιρείας αιολικής ενέργειας LM Wind, έναντι 1,6 δισ. δολαρίων.

Σε καταρχήν συμφωνία σχετικά με τα κύρια στοιχεία μιας συμφωνίας οικονομικής εταιρικής σχέσης κατέληξαν η Ε.Ε. και η Ιαπωνία.

Πρόκειται για τη σημαντικότερη διμερή εμπορική συμφωνία που έχει ποτέ συναφθεί από την ΕΕ και η οποία για πρώτη φορά θα περιλαμβάνει συγκεκριμένη δέσμευση ως προς τη συμφωνία του Παρισιού για το κλίμα. Για την ΕΕ και τα κράτη μέλη της, η συμφωνία οικονομικής εταιρικής σχέσης θα καταργήσει το μεγαλύτερο μέρος των δασμών, ύψους 1 δισ. ευρώ ετησίως, τους οποίους καταβάλλουν οι εταιρείες της ΕΕ, θα ανοίξει την αγορά της Ιαπωνίας στις εξαγωγές σημαντικών γεωργικών προϊόντων της ΕΕ και θα αυξήσει τις ευκαιρίες σε ευρύ φάσμα τομέων.

Κατά 2,3% υποχώρησε τον Μάιο το έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ, εξαιτίας των λιγότερων εισαγωγών καταναλωτικών προϊόντων. Συγκεκριμένα, το έλλειμμα συρρικνώθηκε στα 46,5 δισ. δολάρια έναντι ελλείμματος 47,6 δισ. δολαρίων τον Απρίλιο.

Οι αναλυτές ανέμεναν περαιτέρω μείωση στα 46,3 δισ. δολάρια. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν σε 192 δισ. δολάρια, καταγράφοντας άνοδο κατά 0,4%. Αντίθετα, οι εισαγωγές περιορίστηκαν κατά 0,1% στα 238,5 δισ. δολάρια.

Επιπλέον άνοδο εμφάνισαν οι νέες αιτήσεις επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, παραμένοντας ωστόσο, κάτω του επιπέδου των 250.000.

Συγκεκριμένα, οι νέες αιτήσεις αυξήθηκαν κατά 4.000 σε 248.000 για την εβδομάδα, η οποία ολοκληρώθηκε την 1η Ιουλίου.

Ο αριθμός των νέων αιτήσεων διατηρήθηκε κάτω του ψυχολογικού ορίου των 300.000 για 122η συνεχόμενη εβδομάδα, σημειώνοντας το μεγαλύτερο σερί από τις αρχές της δεκαετίας του 1970.

Κατώτερος των προσδοκιών αποδείχθηκε ο αριθμός των προσλήψεων στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ, κατά τη διάρκεια του Ιουνίου.

Συγκεκριμένα, σε εποχικά προσαρμοσμένο επίπεδο, οι προσλήψεις διαμορφώθηκαν σε 153.000 έναντι των εκτιμήσεων περί 180.000. Οι μικρές επιχειρήσεις προχώρησαν σε 17.000 προσλήψεις, οι μικρομεσαίες σε 91.000 και οι μεγάλες σε 50.000. Τον Μάιο, οι νέες θέσεις εργασίας στον ιδιωτικό τομέα είχαν διαμορφωθεί σε 253.000.