Η αγορά χθες ήταν επηρεασμένη από το ξέσπασμα των πιέσεων στο άκουσμα των στοιχείων για τις εμπορικές συναλλαγές της Κίνας και την επανεμφάνιση των ανησυχιών για τις Τράπεζες της Ευρώπης. Οι θεσμικοί ξεπούλησαν θέσεις σε μια ευρεία ομάδα μετοχών του 25άρη και εξαφάνισαν τα κέρδη που είχε μαζέψει ο ΓΔ με τρεις ανοδικές συνόδους, εκ των οποίων αρκετές εμφανίστηκαν εν μέσω πτώσης των μεγάλων χρηματιστηρίων της Ευρώπης και των ΗΠΑ.
Του Κώστα Ιωαννίδη
Η αγορά χθες ήταν επηρεασμένη από το ξέσπασμα των πιέσεων στο άκουσμα των στοιχείων για τις εμπορικές συναλλαγές της Κίνας και την επανεμφάνιση των ανησυχιών για τις Τράπεζες της Ευρώπης. Οι θεσμικοί ξεπούλησαν θέσεις σε μια ευρεία ομάδα μετοχών του 25άρη και εξαφάνισαν τα κέρδη που είχε μαζέψει ο ΓΔ με τρεις ανοδικές συνόδους, εκ των οποίων αρκετές εμφανίστηκαν εν μέσω πτώσης των μεγάλων χρηματιστηρίων της Ευρώπης και των ΗΠΑ.
Δεν διέκρινε το σώμα των αναλυτών του ΧΑ πανικό, ούτε η στήλη εντόπισε σημαντικές αλλαγές στην στατιστική εικόνα της αγοράς για τον Οκτώβριο. Παράλληλα υπάρχει μια καλύτερη ατμόσφαιρα σήμερα αφού η αγορά στην Νέα Υόρκη έκλεισε μεν με απώλειες αλλά αφού αυτές έγιναν λιγότερες από το 50% της πτώσης που έγραψαν μέσα στη μέρα. Επίσης πάλι από την Κίνα, τη δεύτερη σε μέγεθος οικονομία του κόσμου, το δεδομένα γύρω από τις πληθωριστικές πιέσεις εκεί, ώθησαν ψηλότερα τις ασιατικές σήμερα.
Ο ΓΔ εμφάνισε πτώση της τάξης του -0,12% από το κλείσιμο της Παρασκευής και ο 25άρης κερδίζει οριακά +0,04% και θα λέγαμε πως σε μια σύνοδο εξατμίστηκαν τα κέρδη τριών προηγούμενων, με τζίρο καλύτερο της Τετάρτης. Αυτό που δεν εμφανίζεται σε αυτές τις μεταβολές, είναι το έργο των ισχυρών θεσμικών όσον αφορά στην κεφαλαιοποίηση των επιμέρους μετοχών του 25άρη. Γιατί παρά το οριακό αποτέλεσμα για τους δείκτες, στις τέσσερις συνόδους κέρδη πάνω από +5% έχουν ΑΡΑΙΓ και ΔΕΗ, ακολουθεί η ΜΠΕΛΑ με 4,57% και την πεντάδα κλείνουν οι ΜΕΤΚ και ΜΟΗ με άνοδο αντίστοιχα +3,5% και 2,16%.
Στον αντίποδα με απώλειες -2,66% η ΦΦΓΚΡΠ που και την περασμένη βδομάδα ήταν στις μόλις 4 πτωτικές με -1,45%. Η ΟΠΑΠ έχει την μεγαλύτερη πτώση κατά -3,69% ενώ την περασμένη ήταν στην ομάδα των μετοχών με άνοδο κατώτερη των δεικτών. Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ που έχασε σε 4 μέρες -2,29% ήταν στις πολύ κερδισμένες την πρώτη βδομάδα του Οκτώβρη με άνοδο +4,80% και η ΤΙΤΚ με την ΜΥΤΙΛ που έχασαν ως σήμερα από την Παρασκευή -2% είχαν άνοδο την προηγούμενη βδομάδα +2,48% και +15,38% αντίστοιχα. Μικρός αριθμός πτωτικών blue chip στο τετραήμερα και μάλιστα για αρκετά θα μπορούσε η τρέχουσα πτώση τους να είναι και αποτέλεσμα κινήσεων για ενθυλάκωση κερδών δεν είναι στοιχείο που θα μπορούσε να εξαφανίσει την αισιοδοξία από τις προηγούμενες μέρες. Άλλωστε σε αυτό συμφωνούν και οι traders των παραγώγων που έδωσαν προπορεία στα ΣΜΕ έναντι του 25άρη.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Πτώση κατέγραψε η Wall Street με τους επενδυτές να επηρεάζονται από τη δημοσίευση των πρακτικών της Fed και από το απογοητευτικό εμπορικό ισοζύγιο τον Σεπτέμβρη στην Κίνα. Ο Dow Jones έκλεισε με απώλειες 0,25% ή 46 μονάδων στις 18.098 μονάδες, ο S&P κατέγραψε πτώση 0,31% στις 2.132 μονάδες και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κινήθηκε χαμηλότερα 0,49% στις 5.213 μονάδες. Οι S&P και Nasdaq έκλεισαν σε χαμηλά μήνα.
Στον βιομηχανικό δείκτη, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Merck & Co (+1,6%) και Wal-Mart (+1,1%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Chevron (-1,4%) και Goldman Sachs (-1,2%). Τερμάτισε το ανοδικό σερί 7 συνόδων η μετοχή της Apple καθώς χθες κινήθηκε χαμηλότερα 0,5% στα 116,73 δολάρια. Στην αγορά συναλλάγματος το δολάριο υποχώρησε 0,4% έναντι του ευρώ στο 1,1052 από 1,1008 την προηγούμενη μέρα.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η Fed είναι κοντά σε μια αύξηση των επιτοκίων. Όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται στα πρακτικά: «Αρκετοί αξιωματούχοι εξέφρασαν ανησυχίες πως μια παράταση στην καθυστέρηση της αύξησης των επιτοκίων θα σήμαινε απόκλιση από τους στόχους της νομισματικής πολιτικής ενώ θα διακινδύνευε να διαβρώσει ακόμα περισσότερο την αξιοπιστία της επιτροπής».
Σημειώνεται ότι η πλειονοψηφία των αναλυτών βλέπει τη Fed να προχωρά σε αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο καθώς τον Νοέμβριο, η διήμερη συνεδρίαση της Κεντρικής Τράπεζας είναι προγραμματισμένη μόλις μία εβδομάδα πριν τις εκλογές στις ΗΠΑ.
Τα αδύναμα κινεζικά στοιχεία εισαγωγών και εξαγωγών τον Σεπτέμβριο προβλημάτισαν τους επενδυτές κυρίως για τον αντίχτυπο που θα έχουν σε αμερικανικές μεταλλευτικές εταιρείες καθώς η Κίνα είναι η μεγαλύτερη καταναλώτρια χώρα μετάλλων του κόσμου.
Στο μεταξύ, θετικός ήταν ο αντίχτυπος από την ανάκαμψη της τιμής του πετρελαίου μετά από δύο μέρες πτώσης αν και η παραγωγή αργού έπιασε υψηλό οχτώ ετών τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τον ΟΠΕΚ. Ο μαύρος χρυσός ενισχύθηκε 0,5% στα 50,44 δολάρια ανά βαρέλι.
ΕΥΡΩΠΗ
Πτώση κατέγραψαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Πέμπτη με τον δείκτη Stoxx 600 να υποχωρεί σε χαμηλό δύο μηνών. Προβλημάτισε το εμπορικό ισοζύγιο της Κίνας.
Στις χρηματιστηριακές αγορές, ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε σε χαμηλό δύο μηνών και συγκεκριμένα κατά 0,87% στις 335 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 κατέγραψε πτώση 0,66% στις 6.977 μονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε χαμηλότερα 1,04% στις 10.414 μονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε με απώλειες 1,06% στις 4.405 μονάδες. Ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε πτώση 0,9% στις 8.608 μονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο έκλεισε με απώλειες 1,22% στις 16.269 μονάδες.
Πιέσεις ασκήθηκαν στις αγορές του ευρώ στον απόηχο των πρακτικών της Fed και των απογοητευτικών δεδομένων από το εμπόριο στην Κίνα. Σύμφωνα με τα πρακτικά, αρκετοί αξιωματούχοι εξέφρασαν την εκτίμηση πως μια αύξηση των επιτοκίων θα είναι επιβεβλημένη «σχετικά σύντομα».
Παράλληλα, η μεγαλύτερη της αναμενόμενης πτώση στις εισαγωγές και στις εξαγωγές στην Κίνα τον Σεπτέμβριο είχε αρνητικό αντίκτυπο στις αγορές της Ασίας και της Ευρώπης.
Η μετοχή της Unilever σημείωσε πτώση 3,4% μετά τις απογοητευτικές πωλήσεις τριμήνου. Επιπλέον η μετοχή της Deutsche Bank υποχώρησε 3,2% καθώς η γερμανική κυβέρνηση φέρεται να πιέζει την διοίκηση της τράπεζας για έναν γρήγορο συμβιβασμό. Ωστόσο οι διαπραγματεύσεις συνεχίζονται. Παράλληλα, οι ανησυχίες για ένα κακό Brexit διατηρούν τις πιέσεις στην βρετανική λίρα.
ΧΑ
Στην προτελευταία σύνοδο της εβδομάδας, οι θεσμικοί με καλύτερο συναλλακτικό ενδιαφέρον, σε συντονισμό με τα άλλα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, αποφάσισαν να διακόψουν την ανοδική δυναμική. Οι θεσμικοί κίνησαν τις Τράπεζες αρχικά κάτω από το κλείσιμο της Τετάρτης για ώρες και ενώ μετά το μέσο της συνόδου φάνηκε να υπάρχει αγοραστικό ενδιαφέρον που μείωσε τις απώλειες του κλάδου, τελικά μετά τις 16:35, ξέσπασαν σε πιέσεις που έστειλε τον δείκτη τους σε νέο ελάχιστο μέρας και κλείσιμο εκεί. Οι τράπεζες σήμερα στην Ευρώπη ήταν μεταξύ των κλάδων που πιέστηκαν πολύ.
Οι Τράπεζες του 25άρη έδωσαν μορφή στην πορεία των βασικών δεικτών, ενώ πολλοί κλάδοι με δεικτοβαρείς μετοχές, τους κρατούσαν με σταθερότητα σε αρνητικό πεδίο και απογοήτευσαν τους «ταύρους». Για αυτό οι δείκτες εμφάνιζαν τάση για απομάκρυνση εκ του μέγιστου μέρας ως και τις δημοπρασίες.
Οι «απαισιόδοξοι» εμφανίστηκαν με σημαντικό ενδιαφέρον για ξεφόρτωμα μετοχών μετά το μέγιστο μέρας που ήταν η τιμή… ανοίγματος και το πέτυχαν. Ενώ οι «ταύροι» εμφανίστηκαν μουδιασμένοι αλλά στο τέλος του πρώτου μέρους και ως τις 16:35 η αντίδρασή τους έφερε καρπούς. καθώς έδωσε στις τράπεζες τις μισές απώλειες από εκείνες που έγραφαν από τις 13:00 ως τις 14:40 όταν έχαναν -3,5%. Αυτά όλα τα εξαφάνισε η τελική επίθεση των «αρκούδων».
Ο ΓΔ και ο 25άρης παρακολουθώντας την πτώση του τραπεζικού κλάδου αναζητούσαν ως το τελευταίο δευτερόλεπτο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης χαμηλότερες τιμές από το μέγιστο μέρας. Ο ΓΔ έπιασε μέγιστο στις 583,00 από 590,58 μονάδες με μεταβολή τότε -0,55% ενώ για το δείκτη των blue chip το μέγιστο ήταν στις 1548,30 από 1573,62 με μεταβολή -0,76%.
Με πτωτικό αποτέλεσμα η συνεισφορά των δημοπρασιών σήμερα, η αγορά φάνηκε να περνά κάτω από τις αντιστάσεις των 580 μονάδων που αγωνιζόταν να ξεπεράσει πριν από μια εβδομάδα. Η στατιστική εικόνα στο ΧΑ επιδεινώθηκε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (7 από 11) blue chip έναντι των καθοδικών (15 από 11) με τρία πάλι αμετάβλητα ΛΑΜΔΑ, ΕΧΑΕ, και ΤΕΝΕΡΓ. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας είχαν άνοδο οι 11 από 13 την προηγούμενη σύνοδο, και 4 από 7 ήταν αμετάβλητες. Άρα, οι 25 από 20 την Τετάρτη, ήταν πτωτικές. Στα 35,125 από 25,257 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 15,07 από 21,14 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip. Η υπερ-συγκέντρωση του ενδιαφέροντος κατέβηκε από τα επίπεδα της προηγούμενης συνόδου αφού οι τράπεζες αποτελούν σήμερα το 44,96% από 51,50% του συνολικού τζίρου.
Οι Ευρωπαϊκές μετοχές, σήμερα εμφάνισαν πτωτική έναρξη, και στη συνέχεια εμφανίστηκε η τάση για διατήρηση των απωλειών, που έφερε απώλειες των βασικών δεικτών στηριγμένες στις εταιρίες τραπεζών και εξόρυξης μετάλλων. Αλλά ήταν μέρα που η διάθεση για ανάληψη ρίσκου εξαρτήθηκε από τις προσδοκίες για τη δυναμική των αγορών της Νέας Υόρκης, που ξεκίνησαν τελικά πτωτικά. Έτσι την ώρα που έκλεινε το ΧΑ, ο DΑΧ είχε μεταβολή -1,06%, ο CAC είχε μεταβολή -1,23%, με τον FTSE100 με μεταβολή -0,82%. Οι αγορές στις ΗΠΑ με τα futures τους που έδειχναν προς πτωτικό άνοιγμα άνοιξαν καθοδικά, και εμφάνισαν μετά από λίγο πτώση της τάξης του -0,88% για τον Dow Jones και για τον S&P500 μεταβολή -0,87%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε χαμηλότερα -1,65% και έφθασε στις 576,58 από 586,24 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 1524,14 από 1560,15 με μεταβολή -2,31%. Οι δημοπρασίες επέφεραν αλλαγή στον ΓΔ κατά 2,1 της μονάδας χαμηλότερα και στον 25άρη κατά 8,2, αφήνοντας τους στο ελάχιστο της ημερήσιας διακύμανσης.
Με κέρδη έκλεισαν οι εταιρίες Χημικών +1,80% από -2,34%, Κοινής Ωφέλειας +0,26% από +1,55%, και Τεχνολογίας +0,04% από -1,33%. Στον αντίποδα με απώλειες εμφανίστηκαν οι εταιρίες Τραπεζών -3,84% από +0,004%, στα Ταξίδια Αναψυχή -3,48% από -0,89%, Τηλεπικοινωνιών -3,09% από +0,12%, Τροφίμων Ποτών -2,41% από +0,20%, ο 25άρης -2,31% από +0,14%, Εμπορίου -2,08% από -0,37%, ο ΓΔ -1,65% από +0,16%, Πρώτων Υλών -1,47% από +0,42%, ο FTSEM -0,95% από +0,92%, Κατασκευές Υλικά -0,41% από +0,20%, Πετρελαίου Αερίου -0,40% από +1,42%, Χρ/μικών Υπηρεσιών -0,30% από 0,00%, Ακίνητης Περιουσίας -0,26% από -0,09%, Βιομηχανικών Προϊόντων -0,09% από -0,48% και Προσωπικά Οικιακά Είδη -0,001% από +1,15%. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες των Ασφαλειών 0,00% από 0,00%, Μέσων Ενημέρωσης 0,00% από +0,00% και Υγείας 0,00% από 0,00%.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 35,125 από 29,257 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,874 από 2,065 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 29,832 από 25,746 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,314 από 0,572 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 40,906 από 41,554 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 46,386 από 36,986 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 38 από 36 των καθοδικών σε 51 από 51 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 16 από 17.
Τεχνική ανάλυση
Η διάθεση χθες χάλασε, αφού τα στοιχεία έδειξαν πως οι κινεζικές εισαγωγές επέστρεψαν το Σεπτέμβριο σε φάση ελάττωσής τους, ενώ οι εξαγωγές μειώθηκαν, πολύ πιο έντονα από το αναμενόμενο, κατά -10%. Αυτό έκανε τους αναλυτές να σκεφτούν, ότι υπάρχει πτώση στην καταναλωτική διάθεση των κοινωνιών στις αναπτυγμένες οικονομίες. Τα δυσοίωνα στοιχεία εγείρουν επίσης ανησυχίες ότι η Κίνα μπορεί να ακολουθήσει μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική κατά τους προσεχείς μήνες, υποδαυλίζοντας τις αποπληθωριστικές πιέσεις για την υπόλοιπη περιοχή, σε μια στιγμή που η αύξηση των εταιρικών κερδών έχει επιβραδυνθεί. Αυτά προκλήθηκαν από γίγαντες. Εδώ είχαμε συμμόρφωση προς τις υποδείξεις τους.
Στην προτελευταία σύνοδο της βδομάδας, ο 25άρης διέκοψε την ανοδική του κίνηση. Άνοιξε με σημαντικό πτωτικό χάσμα κινήθηκε πτωτικά χωρίς διάλλειμα ως τις 14:37 που εμφάνισε το ενδοσυνεδριακό ελάχιστο μέρας. Αυτό ανέτρεψαν οι δημοπρασίες ορίζοντας το κατώτερο στις 1524,14 μονάδες. Το μέγιστο μέρας ήταν η τιμή ανοίγματος στις 1548,30 μονάδες. Το κλείσιμο έγινε στις 1524,14 με μεταβολή -2,31%. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 11,398 εκατ. ευρώ.
Για τη σειρά Οκτωβρίου διακινήθηκαν 1739 ΣΜΕ με ανώτερο μέρας στις 1546,00 μονάδες και κατώτερο στις 1524,00. Επίσης άλλαξαν χέρια 525 ΣΜΕ για τη σειρά Νοεμβρίου. Ο δείκτης έκλεισε στις 1524,14 μονάδες και η τιμή εκκαθάρισης του ΣΜΕ Οκτωβρίου ορίστηκε στις 1534,50 και της επόμενης στις 1534,00, με ανοικτά συμβόλαια για τη σειρά Οκτωβρίου στα 3948 ΣΜΕ ενώ για τη σειρά Νοεμβρίου ανήλθαν σε 3347. Η προπορεία των ΣΜΕ κατά 10 μονάδες είναι, στο τέλος της εβδομάδας, υπόδειξη για ανοδική δυναμική σήμερα και θα μπορούσε να αποδοθεί στο φαινόμενο της συγκρατημένης υποχώρησης των τραπεζικών μετοχών στο διάστημα της ελεύθερης διαπραγμάτευσης χθες. Οι αυξημένες πιέσεις στις δημοπρασίες και στο τελευταίο τέταρτο θεωρήθηκε ως παραπλανητική κίνηση.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Βαγγέλης Σιούτης της Guardian Trust ΑΧΕΠΕΥ
Παρότι είχαμε τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις από 7/10 και ενδοσυνεδριακά ο Γενικός Δείκτης έκανε απόπειρες πάνω από τις 590 μονάδες, προς το παρόν δεν έχει καταφέρει να αποδεσμευτεί από το γνωστό εύρος τιμών που μας έχει ταλαιπωρήσει από τις 12/7, 550 με 585 μονάδες.
Η Αγορά περίμενε τις εξελίξεις από την σύνοδο του ΔΝΤ και το Eurogroup της περασμένης Δευτέρας για να διαμορφώσει μια πιο ξεκάθαρη εικόνα για τις προοπτικές της. Αντί γι’ αυτό στην μεν Σύνοδο στην Ουάσιγκτον δεν ξεκαθάρισε κάτι ως προς την συμμετοχή του ΔΝΤ στο πρόγραμμα, ούτε ως προς την διαχείριση του χρέους, στο δε Eurogroup το σπάσιμο της δόσης, έστω και για τυπικούς λόγους, έδειξε την σκληρή στάση που θα ακολουθήσουν οι Θεσμοί και στην δεύτερη αξιολόγηση που ξεκινά την επόμενη εβδομάδα.
Για να ξεκινήσει μία πειστική και σε βάθος ανοδική τάση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, χρειάζονται εισροές νέων κεφαλαίων, ενώ και για να ανακάμψει η Ελληνική Οικονομία χρειάζονται νέες επενδύσεις. Αυτή όμως η εισροή νέου χρήματος δεν πρόκειται να συμβεί σε ένα τόσο θολό τοπίο, με τόσα ερωτήματα και τόσες αβεβαιότητες για το επόμενο διάστημα.
Η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών για τις προοπτικές της Ελληνικής Οικονομίας, είναι βασική προϋπόθεση για την ανάκαμψη. Η συμφωνία των Θεσμών για το χρέος, οι αποφάσεις της ΕΚΤ για το "QE" και η αποτελεσματική διαχείριση των "κόκκινων" δανείων από τις Τράπεζες, θα μπορούσαν να αλλάξουν άρδην το επενδυτικό τοπίο.
Με αυτά τα δεδομένα η συνέχιση της ταλαιπωρίας του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στο γνωστό εύρος είναι πιθανή, οπότε στο άνω εύρος αυτού (γύρω από τις 590 μονάδες) η αποκόμιση βραχυπρόθεσμων κερδών είναι κατανοητή ωσότου διαφανούν οι προθέσεις των Θεσμών. Οι επενδυτές θα πρέπει να εστιάσουν σε επιλεγμένες μετοχές με καλά θεμελιώδη και βασικούς μετόχους που έμπρακτα δείχνουν την πίστη τους στις εταιρείες τους (όπως αγορά των μετοχών τους).
Στήριξη για τον Γενικό Δείκτη το επίπεδο των 570 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 ημερών στις 568,2) και στην συνέχεια το επίπεδο των 550 μονάδων, ενώ για τον FTSE Large Cap οι 1520 και στη συνέχεια οι 1480 μονάδες.
Σήμερα αναμένουμε την αξιολόγηση από την Moody’s, ενώ την επόμενη Πέμπτη έχουμε συνεδρίαση της ΕΚΤ και αναμένεται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον η συνέντευξη τύπου του κ. Ντράγκι. Σήμερα επίσης ανακοινώνουν αποτελέσματα Citigroup, JP Morgan και Wells Fargo σε μια περίοδο που οι Διεθνείς Αγορές αρχίζουν να προβληματίζουν.
Σήμερα
Οι Ασιατικές μετοχές και το δολάριο ανέκαμψαν σήμερα Παρασκευή 14/10, διαγράφοντας κάποιες απώλειες από την προηγούμενη ημέρα, μετά από τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για το κινεζικό πληθωρισμό που άμβλυνε ορισμένες ανησυχίες σχετικά με την υγεία της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο.
Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ήταν πάνω +0,4% μετά από πτώση 1,1% την Πέμπτη. Ο δείκτης όδευε προς απώλεια 2,1% για την εβδομάδα.
Τα Κινεζικά στοιχεία έδωσαν πάλι τον τόνο, την Παρασκευή, με τις τιμές παραγωγού να αυξάνονται απροσδόκητα το Σεπτέμβριο, για πρώτη φορά σε σχεδόν πέντε χρόνια, ενώ ο πληθωρισμός για τον καταναλωτή ξεπέρασε τις προσδοκίες. Η αύξηση των τιμών παραγωγού θα είναι καλή είδηση για το Πεκίνο, καθώς αγωνίζεται να μειώσει το βουνό των εταιρικών χρεών.
Ο Kospi της Νότιας Κορέας κέρδιζε 0,52% και οι μετοχές της Αυστραλίας αυξήθηκαν οριακά. Η αγορά στην Σαγκάη είχε τον SSEC σε πτώση -0,3%, ενώ ο Hang Seng ενισχύθηκε 0,58%. Ο Nikkei της Ιαπωνίας ήταν επίπεδος μετά από ταλάντωση σε θετικό και αρνητικό πεδίο αλλά κατέληξε σε κέρδη +0,50%.
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Ενώ από την επόμενη εβδομάδα ξεκινάει και επισήμως η διαπραγμάτευση με τους θεσμούς για την ολοκλήρωση της β’ αξιολόγησης, η κυβέρνηση θα χρειαστεί να φέρει σε πέρας και μια «παράλληλη συζήτηση» με τους δανειστές για να υλοποιήσει όσο το δυνατόν περισσότερες από τις εξαγγελίες που έχει κάνει το τελευταίο διάστημα και οι οποίες έχουν απομείνει σε εκκρεμότητα.
Στο κυβερνητικό στρατόπεδο εκτιμούν ότι μέχρι τα μέσα Νοεμβρίου θα έχουν κλείσει όλα τα μέτωπα, αρκετά από τα οποία παραμένουν ανοικτά για πολλούς μήνες πλήττοντας την αξιοπιστία της κυβέρνησης. Από τις εξαγγελίες που έγιναν από τον πρωθυπουργό στη ΔΕΘ, προς το παρόν φαίνεται να προχωρούν οι εγγραφές των παιδιών στους παιδικούς σταθμούς αλλά και οι προσλήψεις στο Δημόσιο.
«Φρένο» στα σενάρια περί αναπροσαρμογής των στόχων του πρωτογενούς πλεονάσματος έως το 2018 βάζει ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Βάλντις Ντομπρόβσκις, εκφράζοντας την εκτίμηση ότι η Αθήνα μπορεί να «πιάσει» τον στόχο του 1,75% για το 2017. Μιλώντας στο πρακτορείο MNI, ο κ. Ντομπρόβσκις τόνισε ότι οι απαισιόδοξες προβλέψεις του ΔΝΤ δεν δικαιολογούνται, ωστόσο πρόσθεσε ότι η Ε.Ε. εργάζεται εκτιμώντας πως το ΔΝΤ θα συμμετάσχει ενεργά στο τρίτο ελληνικό πρόγραμμα. Πάντως, σε ό,τι αφορά τη συμμετοχή του ΔΝΤ, ο κ. Ντομπρόβσκις παραδέχθηκε ότι η έκθεση βιωσιμότητας του χρέους παραμένει σημαντικό ζήτημα, πάνω στο οποίο πρέπει να υπάρξει συμφωνία ανάμεσα στο ταμείο και την Ε.Ε.
Στα 75,3 δισ. ευρώ μειώθηκε η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από το ευρωσύστημα τον Σεπτέμβριο, από τα 78,5 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τραπέζης της Ελλάδος, ο δανεισμός των ελληνικών τραπεζών από τον μηχανισμό έκτακτης ρευστότητας ELA μειώθηκε κατά 1,3 δισ. ευρώ στα 47,7 δισ. ευρώ (από 48,9 δισ. ευρώ). Αντιστοίχως η απευθείας χρηματοδότηση από την ΕΚΤ μειώθηκε στα 27,7 δισ. ευρώ από 29,6 δισ. ευρώ. Συνεπώς, η εξάρτηση των ελληνικών τραπεζών από το ευρωσύστημα (η οποία περιλαμβάνει τη χρηματοδότηση από την ΕΚΤ και από τον ELA) μειώθηκε στο τέλος Σεπτεμβρίου κατά 3,2 δισ. ευρώ, στα 75,3 δισ. ευρώ από 78,5 δισ. ευρώ.
Καθυστερήσεις και ρίσκα «βλέπουν» οι τραπεζίτες στο υφιστάμενο περιβάλλον προβληματικών δανείων, με τους αναλυτές να φθάνουν σε εκτιμήσεις για πιθανότητα να χρειαστεί ο κλάδος νέα κεφάλαια. Καθώς ο χρόνος μετρά ήδη αντίστροφα, οι ελλείψεις στο νομοθετικό πλαίσιο, η καθυστέρηση στη λειτουργία της αγοράς διαχείρισης και πώλησης «κόκκινων» δανείων και η παρατεινόμενη ύφεση εντείνουν την αβεβαιότητα, τόσο στους ίδιους τους τραπεζίτες που αμφισβητούν τη δυνατότητα του κλάδου να πιάσει τους στόχους, όσο και στους επενδυτές που αμφισβητούν με τη σειρά τους το στόρι της ανάκαμψης.
Οι κατευθυντήριες γραμμές του μεσοπρόθεσμου επιχειρηματικού σχεδιασμού της τράπεζας, οι οποίες θα αποτελέσουν τον άξονα σύνταξης του σχεδίου αναδιάρθρωσης, συζητήθηκαν αναλυτικά κατά τη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της Attica Bank την Πέμπτη. Οι αποφάσεις του διοικητικού συμβουλίου, όπως αναφέρεται σε ανακοίνωση της τράπεζας, ουσιαστικά θέτουν τις βάσεις πλήρους αναδιάρθρωσης της Attica Bank, με οδηγό το προς σύνταξη σχέδιο, το οποίο θα υποβληθεί σύντομα προς αξιολόγηση στις εποπτικές αρχές.
Ανάπτυξη 2,5 με 3% της οικονομίας το 2017 «βλέπει» ο υπουργός Οικονομίας Γιώργος Σταθάκης επικαλούμενος την πορεία των οικονομικών δεικτών στη διάρκεια των τελευταίων τριών τριμήνων, ενώ εξέφρασε την πεποίθηση ότι σύντομα θα ολοκληρωθεί η ένταξη στην ποσοτική χαλάρωση. Μιλώντας στην 1η Σύνοδο της Θεσσαλονίκης, που διοργανώνει ο Σύνδεσμος Βιομηχανιών Βορείου Ελλάδος (ΣΒΒΕ), σε συνεργασία με την εταιρεία «Συμεών Τσομώκος Α.Ε.», ο κ. Σταθάκης επισήμανε ότι «το δεύτερο τρίμηνο 2016 είναι το πρώτο, στη διάρκεια του οποίου έχουμε θετικό πρόσημο σε σχέση με αμέσως προηγόυμενο.
Μικτή εικόνα παρουσιάζουν οι δείκτες βασικών μακροοικονομικών και μικροοικονομικών μεταβλητών το 3ο τρίμηνο του 2016, με τον εξωτερικό τομέα της οικονομίας να αποτελεί «αγκάθι», αναφέρει η Eurobank,στο εβδομαδιαίο οικονομικό της δελτίο «7 Ημέρες Οικονομία».
Όπως επισημαίνουν οι αναλυτές της τράπεζας, σύμφωνα με το προσχέδιο του κρατικού προϋπολογισμού 2017, ο ρυθμός οικονομικής μεγέθυνσης για το 2016 προβλέπεται στο -0,3%. Αυτό το μέγεθος είναι παρόμοιο με τις εαρινές εκτιμήσεις της Ε.Ε. και δυσμενέστερο σε σχέση με τις πρόσφατες προβλέψεις του ΔΝΤ για οριακή αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ κατά +0,1%.
Τις ευκαιρίες αλλά και τα προβλήματα της ελληνικής αγοράς του ηλεκτρονικού εμπορίου έθεσε υπ' όψιν της Διευθύντριας Πολιτικής Καταναλωτών στη Γενική Διεύθυνση Δικαιοσύνης και Καταναλωτών της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, κ. Δέσποινας Σπανού, ο Γενικός Διευθυντής του Ελληνικού Συνδέσμου Ηλεκτρονικού Εμπορίου, κ. Πάρης Κορωναίος. Η συζήτηση κινήθηκε -κυρίως- πάνω σε τέσσερα σημαντικά θέματα που απασχολούν το ηλεκτρονικό εμπόριο -και γενικότερα το εμπόριο- τόσο στην Ελλάδα όσο και στην Ευρωπαϊκή Ένωση
Μόνο η «έμπρακτη μετάνοια» θα σώσει τους στρατηγικούς κακοπληρωτές -που ευθύνονται για περίπου 20 δισ. ευρώ προβληματικών δανείων- από τις εις βάρος τους νομικές ενέργειες. Ιδιώτες και επιχειρήσεις ανήκουν εξίσου στην κατηγορία αυτή, στην οποία έχει επικεντρωθεί η προσπάθεια των τραπεζών να καλύψουν χαμένο χρόνο και να αποκαταστήσουν την κουλτούρα πληρωμών που χάθηκε τα τελευταία χρόνια. Εκτιμήσεις τραπεζών κάνουν λόγο για 15 με 20 δισ. ευρώ «κόκκινων» δανείων που προέρχονται από strategic defaulters και στις πιο χτυπητές περιπτώσεις εξ αυτών έχει αρχίσει η κοινοποίηση των σχετικών εγγράφων.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Έτοιμο να αυξήσει τις προμήθειες υγροποιημένου φυσικού αερίου στην Τουρκία και να παραδίδει αέριο στην Ευρώπη διαμέσου της τουρκικής επικράτειας και της Ελλάδας είναι το Ιράν, δήλωσε ο εκπρόσωπος της Ιρανικής Εθνικής Επιχείρησης Αερίου (NIGC) Ματζίντ Μπουτζαρζαντέχ. «Έχουμε μεγάλα αποθέματα αερίου στο Ιράν. Σήμερα παραδίδουμε 30 εκατομμύρια κυβικά μέτρα αερίου καθημερινά στην Τουρκία. Αν η Τουρκία μπορέσει να επενδύσει σε ένα εργοστάσιο είμαστε έτοιμοι να της προσφέρουμε πολλές ευκαιρίες», ανέφερε ο Μπουτζαρζαντέχ, σύμφωνα με το τουρκικό πρακτορείο ειδήσεων Ανατολή.
Στην απόσυρση από τον ιστότοπό της προϊόντων της Unilever προχώρησε η βρετανική αλυσίδα σούπερ μάρκετ Tesco, μετά από τη διαμάχη που ξέσπασε ανάμεσα στις δύο εταιρείες για τις τιμές προϊόντων, στον απόηχο της βουτιάς της στερλίνας μετά το δημοψήφισμα για το Brexit. Μετά την εξέλιξη αυτή, προϊόντα της Unilever, όπως το απορρυπαντικό Persil και το τσάι PG Tips δεν είναι πλέον διαθέσιμα στο website της Tesco.
Σφίγγει ο κλοιός γύρω από τη ναυπηγική βιομηχανία της Ασίας η οποία εκτός από την απουσία νέων παραγγελιών φέτος, αντιμετωπίζει και το καίριο πρόβλημα της κάθετης πτώσης των τιμών, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και το 2017.
Σε μια περίοδο που η ναυπηγική βιομηχανία της Νοτίου Κορέας (Daewoo και STX) αντιμετωπίζει άμεσο ζήτημα βιωσιμότητας και στην Κίνα Cosco και China Shipping ενώνουν τις δυνάμεις και στα ναυπηγεία προκειμένου να μειώσουν τα κόστη, ο Kenny Rogers επικεφαλής της Aurora Tankers Management επισημαίνει ότι η επόμενη χρονιά θα είναι δύσκολη.