Οι θεσμικοί χθες προκάλεσαν γενικευμένη άνοδο στις μετοχές του 25άρη με ελάχιστα blue chip να εμφανίζουν απώλειες και στο τιμόνι της ανόδου να βρίσκονται κλάδοι εκτός του τραπεζικού. Στην Ευρώπη, ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,12% στις 6.200 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε κέρδη κατά 0,41% στις 10.031 μονάδες ενώ ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,21% στις 4.423 μονάδες.
Του Κώστα Ιωαννίδη
Εδώ και μήνες η στήλη επιμένει να ειδοποιεί σταθερά τα ακόλουθα:
Η στήλη δεν μπορεί να πάρει θέση ως προς το ποιο θα είναι το μέλλον της ελληνικής οικονομίας και συνεπώς περιμένει τις εξελίξεις. Σεβόμαστε το άγχος των επενδυτών και δεν θα προβούμε σε προβλέψεις παρά μόνο αφού ο ορίζοντας ξεκαθαρίσει. Με την οικονομία να γλιστράει σε αχαρτογράφητα εδάφη οι αντιδράσεις των θεσμικών παραμένουν απρόβλεπτες.
Οι θεσμικοί χθες προκάλεσαν γενικευμένη άνοδο στις μετοχές του 25άρη με ελάχιστα blue chip να εμφανίζουν απώλειες και στο τιμόνι της ανόδου να βρίσκονται κλάδοι εκτός του τραπεζικού. Στην Ευρώπη, ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,12% στις 6.200 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε κέρδη κατά 0,41% στις 10.031 μονάδες ενώ ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,21% στις 4.423 μονάδες. Ο σύνθετος πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,07% στις 340,05 μονάδες. Ήπια πτωτικά τερμάτισαν την Τετάρτη οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με τους επενδυτές να αποδοκιμάζουν τη βουτιά στην τιμή του πετρελαίου. Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,45% στις 17.503,79 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε απώλειες κατά 1,10% στις 4.768,89 μονάδες και ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,64% στις 2.037,61 μονάδες
Η αγορά της Αθήνας αρχίζει να απολαμβάνει αργά μα σταθερά τον… υποβιβασμό της και αυτό υπογράμμισε η επί το θετικότερο ταύτιση της τάσης της με τα ξένα χρηματιστήρια. Αυτά στη ευρωζώνη εμφανίζουν πλέον διαφορετικής ποιότητας ευαισθησίες, όταν στο ΧΑ μειώθηκε μεν το ποσοστό ανόδου στο δεύτερο μέρος της χθεσινής συνόδου, αλλά παράλληλα απλώθηκε και αγκάλιασε η άνοδος όλους του κλάδους της αγοράς. Έτσι χθες η άνοδος της Ευρώπη σκόνταψε μαζί με την πτώση στην τιμή του πετρελαίου, όταν στην Αθήνα το ταμπλό εμφάνιζε μια καταπράσινη εικόνα.
Ωστόσο αυτό που έφεραν οι τρεις σύνοδοι της εβδομάδας ήταν η επιστροφή των δεικτών στα επίπεδα του κλεισίματος της περασμένης Παρασκευής (150,55 μονάδες) και για τον 25άρη (έκλεισε στις 150,53) αυτό ήταν απόλυτο. Άρα σήμερα θα καθορίσουν το πρόσημο της εβδομαδιαίας μεταβολής οι συναλλασσόμενοι που απέμειναν να ενδιαφέρονται αυτές τις μέρες των αργιών λόγω Πάσχα των Καθολικών. Η συναλλακτική δραστηριότητα έχει χαμηλώσει, το ενδιαφέρον, σύμφωνα με εγχώριους αναλυτές, θα εστιασθεί την ερχόμενη εβδομάδα, στην επιστροφή των Θεσμών, και στα εταιρικά αποτελέσματα των ΔΕΗ, ΦΦΓΚΡ, ΟΠΑΠ, και ΑΡΑΙΓ. Η εικόνα και στην Αγορά Εγχώριων Κρατικών χρεογράφων αναφοράς, 2ετούς, 5ετούς και 10ετούς διάρκειας, αποκαλύπτει στάση αναμονής, ανάλογη με αυτή του Χρηματιστηρίου.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Ήπια πτωτικά τερμάτισαν την Τετάρτη οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street, με τους επενδυτές να αποδοκιμάζουν τη βουτιά στην τιμή του πετρελαίου.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχώρησε κατά 0,45% στις 17.503,79 μονάδες, ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq κατέγραψε απώλειες κατά 1,10% στις 4.768,89 μονάδες και ο δείκτης βαρόμετρο S&P 500 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,64% στις 2.037,61 μονάδες.
Στο ταμπλό, η μετοχή της Nike εμφάνισε απώλειες κατά 3,5% λόγω των αδύναμων οικονομικών αποτελεσμάτων. Η Goldman Sachs παράλληλα, ενισχύθηκε οριακά κατά 0,1% και η Goldman Sachs κατά 0,2%.
Στο μεταξύ, η τιμή του πετρελαίου κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος, καθώς τα συμβόλαια WTI διολίσθησαν κατά 3,98% στα 39,82 δολάρια και τα συμβόλαια Brent κατά 2,99% στα 40,54 δολάρια.
Παράλληλα, σε θετικό ρυθμό συνέχισαν τον Φεβρουάριο οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών στις ΗΠΑ, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 2% στις 512.000. Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν αύξηση των πωλήσεων στις 515.000 κατοικίες έναντι 502.000 τον Ιανουάριο του 2016.
Η μέση τιμή πώλησης διαμορφώθηκε στα 301.400 δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 6,2% έναντι του προηγούμενου μήνα. Ενθαρρυντικά είναι τα στοιχεία και για τις υπό κατασκευή κατοικίες, ο αριθμός των οποίων βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο από τον Δεκέμβριο του 2008.
ΕΥΡΩΠΗ
Οριακές διακυμάνσεις εμφάνισαν χθες τα κυριότερα χρηματιστήρια στην Ευρώπη, καθώς η βουτιά στην τιμή του πετρελαίου επιδείνωσε σημαντικά το επενδυτικό κλίμα.
Συγκεκριμένα, ο βρετανικός δείκτης FTSE 100 ενισχύθηκε κατά 0,12% στις 6.200 μονάδες, ο γερμανικός DAX κατέγραψε κέρδη κατά 0,41% στις 10.031 μονάδες ενώ ο γαλλικός CAC 40 κινήθηκε πτωτικά κατά 0,21% στις 4.423 μονάδες. Ο σύνθετος πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε κατά 0,07% στις 340,05 μονάδες.
Στο ταμπλό, οι μετοχές των Easyjet και IAG εμφάνισαν κέρδη έως 1% ενώ η μετοχή της Ryanair έκλεισε ανοδικά κατά 1,5%. Από την πλευρά της, η μετοχή της Credit Suisse κινήθηκε ανοδικά κατά 1,4% ενώ της Lloyd's πτωτικά κατά 1%.
Στο μεταξύ, η τιμή του πετρελαίου κινείται σε αρνητικό έδαφος, καθώς τα συμβόλαια WTI υποχωρούν κατά 3,28% στα 40,09 δολάρια και τα συμβόλαια Brent κατά 2,70% στα 40,66 δολάρια. Νωρίτερα, η αμερικανική υπηρεσία ενέργειας ανακοίνωσε ότι τα αποθέματα πετρελαίου αυξήθηκαν κατά 9,4 εκατ. βαρέλια, για την εβδομάδα, η οποία ολοκληρώθηκε στις 18 Μαρτίου.
Στα οικονομικά νέα της ημέρας, την περικοπή 2.000 θέσεων εργασίας ανακοίνωσε η Credit Suisse Group AG, προχωρώντας σε μία βαθιά αναδιάρθρωση του επενδυτικού της τομέα. Σημειώνεται ότι ο αρχικός υπολογισμός προέβλεπε την περικοπή 4.000 θέσεων εργασίας εντός του 2016, αλλά τελικώς ο συγκεκριμένος αριθμός θα διαμορφωθεί στις 6.000, με την Credit Suisse να προσδοκά σε όφελος 1,7 δισ. φράγκων.
Παράλληλα, χαμηλότερα επίπεδα ανάπτυξης και πληθωρισμού «βλέπει» για την γερμανική οικονομία η Επιτροπή Σοφών, η οποία συνιστά συμβουλευτικό όργανο της Καγκελαρίας. Οι Γερμανοί οικονομολόγοι εκτιμούν ότι η ανάπτυξη της οικονομίας θα διαμορφωθεί στο 1,5% το 2016, έναντι 1,6% της προηγούμενης εκτίμησης. Αιτία της υποβάθμισης του στόχου συνιστά το αδύναμο εξωτερικό περιβάλλον, το οποίο δεν αναμένεται να ανακάμψει ούτε το επόμενο έτος.
Σύμφωνα με την Επιτροπή Σοφών, κύριος τροφοδότης της γερμανικής οικονομίας θα παραμείνει η εγχώρια κατανάλωση, η οποία δέχεται ώθηση από την εύρωστη αγορά εργασίας και τη διευκολυντική πολιτική της ΕΚΤ. Ωστόσο, προσθέτει η Επιτροπή, οι αδύναμες οικονομικές προοπτικές της Κίνας και των υπόλοιπων αναδυόμενων αγορών, συνεπάγονται την εξασθένιση του αναπτυξιακού outlook. Σχετικά με τον πληθωρισμό, εκτιμά ότι θα διαμορφωθεί στο 0,3% έναντι 1,2% της προηγούμενης εκτίμησης, λόγω των μειωμένων τιμών σε ενέργεια και πετρέλαιο.
Τέλος, την ανθεκτικότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών εξήρε η επικεφαλής του εποπτικού συμβουλίου της ΕΚΤ, Ντανιέλ Νουί, κατά την παρουσίαση του ετήσιου απολογισμού του SSM. «Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν καταστεί πιο ανθεκτικές απέναντι στους εξωτερικούς κινδύνους» σημείωσε η Νουί, τονίζοντας ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας έχει αυξηθεί στο 13% από 9% το 2012.
Στη συνέχεια, επισήμανε ότι τα επαρκή επίπεδα κεφαλαίων και ρευστότητας ενδυναμώνoυν τις συστημικές τράπεζες, οι οποίες, σύμφωνα με την ίδια, βρίσκονται σε σαφώς καλύτερη θέση από ό,τι ήταν στην προ-κρίσης περίοδο. Περιγράφοντας τις προκλήσεις του τραπεζικού τομέα, υποστήριξε ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος συνίσταται στην αναγκαιότητα προσαρμογής των ευρωπαϊκών τραπεζών στο νέο επιχειρηματικό μοντέλο, το οποίο χαρακτηρίζεται από τα εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια.
ΧΑ
Οι θεσμικοί του ΧΑ, κινήθηκαν χθες με ελαφρώς καλύτερους ρυθμούς συναλλαγών έναντι της περασμένης συνόδου, και έδωσαν στους βασικούς δείκτες της αγοράς πορεία σαν Λ με ασύμμετρο (μικρότερο) το δεξί πλάγιο μέρος έναντι του αρχικού και αριστερού. Ολόκληρο το διάστημα της διαπραγμάτευσης οι δείκτες κινήθηκαν σε θετικό πεδίο. Αρχικά οι δείκτες άνοιξαν με μικρό σχετικά ανοδικό χάσμα και όρισαν στην πρώτη μισή ώρα το μέγιστο μέρας. Ήταν για τον 25άρη οι 153,30 από 148,39 μονάδες την Τρίτη, και για τον ΓΔ οι 558,65 από 543,97. Καθιστώντας τις τιμές ανοίγματος ελάχιστα μέρας που ήταν οι 148,67 από 145,56 μονάδες και οι 546,47 από 536,06 για τον ΓΔ.
Μετά το μέγιστο ακολούθησαν κύματα εντολών πώλησης που κράτησαν τον 25άρη σε στενή ζώνη τιμών μεταξύ 152 και 153 μονάδων με οδηγό στην ισορροπία τα κέρδη των τραπεζών μεταξύ +4% και +5% από τις 11:15 ως τις 13:40. Μετά τις 14:30 τα κέρδη των τραπεζικών blue chip άρχισαν να μειώνονται αλλά παράλληλα ξεδιπλώθηκε περισσότερο γενικευμένο αγοραστικό ενδιαφέρον και το κλείσιμο έγινε στο μέσο της ημερήσιας διακύμανσης των ΓΔ και 25άρη χωρίς κανένα κλαδικό δείκτη με πτώση.
Οι δημοπρασίες ανέτρεψαν εν μέρει το πτωτικό αποτέλεσμα των πιέσεων από τις 14:30 ως τις 16:43 και έδωσαν τιμές κλεισίματος με θετικό πρόσημο και μεγαλύτερου μεγέθους από το +1,22% που έφθασε ο 25άρης πριν το τελευταίο τέταρτο της ελεύθερης διαπραγμάτευσης. Κλειδί για την εικόνα των δεικτών οι τράπεζες.
Διεθνώς επικρατούσε μια ήπια ανοδική ατμόσφαιρα μετά από ότι συνέβη στην πρωτεύουσα του Βελγίου και τα χρηματιστήρια της Ευρώπης επηρεάστηκαν από το πτωτικό άνοιγμα στις αγορές μετοχών της Wall Street που υποχωρούσαν υπολογίσιμα με το καλημέρα Νέα Υόρκη.
Η στατιστική εικόνα άλλαξε δραματικά όπως προκύπτει από το πλήθος καθοδικών blue chip (3 από 10) έναντι των ανοδικών (21 από 12) με ένα (ΓΕΚΤΕΡΝΑ) αμετάβλητα. Στις 40 μετοχές της κατάταξης με το μεγαλύτερο τζίρο μέρας μόνο οι 7 είχαν πτώση και τρεις ήταν αμετάβλητες. Στα 51,463 από 48,458 εκατ. ευρώ του συνολικού τζίρου, τα 33,9 από 23,4 κατευθυνθήκαν στα τραπεζικά blue chip.
Την ώρα που έκλεινε το ΧΑ, ο DΑΧ ήταν στο +0,25%, ο CAC είχε μεταβολή -0,50%, με τον FTSE100 με μεταβολή -0,15%. Οι αγορές στις ΗΠΑ είχαν στο ξεκίνημα πτωτική τάση που στη συνέχεια δεν άλλαξε, με αποτέλεσμα οι μεταβολές των Dow Jones In. Av. και S&P500 να είναι αντίστοιχα -0,24% και -0,43%.
Στο ΧΑ ο ΓΔ οδηγήθηκε ψηλότερα κατά +1,29% και έφθασε στις 551,31 από 544,30 μονάδες και ο 25άρης έκλεισε στις 150,13 από 147,89 με μεταβολή +1,79%. Οι δημοπρασίες επέφεραν μικρή αλλαγή των τιμών προς τα πάνω κατά 0,8 μονάδες στον ΓΔ και 0,2 στον 25άρη που έκλεισαν πιο κοντά στο μέσον της ημερήσιας διακύμανσης.
Με κέρδη έκλεισαν οι κλαδικοί δείκτες των εταιριών Ασφαλειών +3,70% από 0,00%, Τηλεπικοινωνιών +3,29% από -2,15%, Πρώτων Υλών +3,23% από +0,71%, Τραπεζών +2,72% από +0,57%, Κοινής Ωφέλειας +2,66% από -0,35%, Υγείας +2,36% από +5,83%, Προσωπικά Οικιακά Είδη +1,92% από +4,79%, ο 25άρης +1,76% από +0,36%, Τεχνολογίας +1,52% από -2,92%, Ακίνητης Περιουσίας +1,51% από +2,99%, Πετρελαίου Αερίου +1,39% από -1,00%, ο ΓΔ +1,29% από +0,48%, Εμπορίου +1,25% από -1,23%, Ταξίδια Αναψυχή +1,18% από -0,71%, Χρ/μικών Υπηρεσιών +1,09% από +2,74%, ο FTSEM +1,04% από -0,29%, Βιομηχανικών Προϊόντων +0,94% από +0,40%, Χημικών +0,55% από 0,00%, Κατασκευές Υλικά +0,26% από +1,87% και Τροφίμων Ποτών +0,16% από -0,11%. Στον αντίποδα με απώλειες δεν εμφανίστηκαν κλάδοι. Χωρίς μεταβολή εμφανίστηκαν οι εταιρίες Μέσων Ενημέρωσης.
Για να συμβούν τα παραπάνω ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 51,463 από 48,458 εκατ. ευρώ την προηγούμενη σύνοδο και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 6,072 από 1,905 εκατ. ευρώ. Στις μετοχές του 25άρη χωρίς να ληφθούν υπόψη τα πακέτα κατευθύνθηκαν 44,131 από 45,927 εκατ. ευρώ και στου FTSEM 0,545 από 0,406 εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιοποίηση του ΧΑ οδηγήθηκε στα 41,017 από 40,479 δις ευρώ και ο συνολικός όγκος διαμορφώθηκε στα 80,305 από 54,688 εκατ. τεμάχια. Το πλήθος των ανοδικών ανήλθε σε 66 από 43 των καθοδικών σε 35 από 36 και ο αριθμός των σταθερών διαμορφώθηκε σε 12 από 22.
Τεχνική ανάλυση
Την τρίτη μέρα της κυριαρχίας των σειρών Απριλίου οι θεσμικοί έδωσαν στον 25άρη, θετικό πρόσημο μεταβολής σταθερά και στο μεγαλύτερο διάστημα κέρδη πάνω από +1%. Το μέγιστο μέρας ορίστηκε στις 153,30 μονάδες, στις 10:59, μετά από άνοιγμα με ανοδικό χάσμα τιμών που έπαιξε το ρόλο του ελάχιστου μέρας και ήταν οι 148,67 μονάδες. Η τιμή κλεισίματος ήταν αρκετά ψηλότερα στις 150,53. Ο τζίρος στα παράγωγα διαμορφώθηκε στα 4,084 από 3,426 εκατ. ευρώ.
Διακινήθηκαν 1821 ΣΜΕ της σειράς Απριλίου με ανώτερο μέρας τις 152,25 μονάδες και κατώτερο οι 147,00. Έκανε τις τελευταίες πράξεις στις 149,50 μονάδες. Άλλαξαν επίσης χέρια 153 συμβόλαια για τη σειρά Μαΐου. Με τον 25άρη στο +1,79% και κλείσιμο στις 150,53 η τιμή εκκαθάρισης για τη σειρά Απριλίου ορίστηκε στις 149,50 μονάδες με 10.751 ανοικτές θέσεις, ενώ για την επόμενη σειρά ήταν οι 149,50 μονάδες και τα ανοικτά συμβόλαια 267. Διατήρησαν την προπορεία του υποκείμενου δείκτη κατά μια μονάδα και συνεπώς τις επιφυλάξεις τους για τη βραχυπρόθεσμη τάση του μειώνοντας την έκθεσή τους.
Την επιστροφή των δεικτών στα επίπεδα του κλεισίματος της περασμένης Παρασκευής (150,55 μονάδες) και για τον 25άρη (έκλεισε στις 150,53) έφεραν οι τρεις σύνοδοι ως σήμερα, τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας. Όταν συμβαίνει να υπάρχει μηδενική μεταβολή στο δείκτη των θεσμικών, είναι ευκαιρία για να αντιληφθούν και οι μη επαγγελματίες τις επιλογές των θεσμικών που έφεραν το αμετακίνητο του 25άρη εντοπίζοντας τις μεταβολές των επιμέρους μετοχών που συνιστούν το δείκτη.
Οι κερδισμένες του τριήμερου είναι οι ευνοούμενες των θεσμικών και ήταν 14 στα 25 των blue chip αλλά κέρδη πάνω από +4,5%, δηλαδή μέση ημερήσια άνοδο από +1,5% και ως 2,4%, εμφάνισαν οι ΓΡΙΒ +7,28%, ΜΥΤΙΛ +6,65%, ΤΕΝΕΡΓ +6,05%, ΛΑΜΔΑ +5,68%, ΜΕΤΚ +5,08%, ΕΧΑΕ +4,77% και ΕΥΔΑΠ +4,58%. Ακολουθούν εκείνα με άνοδο από +1% ως +3% ήτοι ΕΛΠΕ +3,01%, ΜΠΕΛΑ +1,98%, ΟΤΕ +1,76%, ΤΙΤΚ +1,62%, ΕΛΛΑΚΤΩΡ +1,53%, ΑΛΦΑ +1,16% και ΔΕΗ +1,04%. Με μεταβολή μηδενική ή σχεδόν μηδενική εντοπίσαμε τις ΑΡΑΙΓ -0,25%, ΜΟΗ +0,22%, ΟΠΑΠ 0,00%, ΦΦΓΚΡΠ 0,00%. Το αντίβαρο στην θετική ως ουδέτερη συνεισφορά στην μεταβολή του 25άρη προσέφεραν μετοχές όπως, η ΕΤΕ με απώλειες -5,19%, η ΕΥΡΩΒ -2,75%, ΒΙΟ -1,87%, ΟΛΠ -1,85%, ΕΕΕ -1,83%, ΠΕΙΡ -1,69% και ΓΕΚΤΕΡΝΑ -1,27%. Η εβδομάδα συνεπώς αφιερώθηκε από τους επαγγελματίες για να κλαδέψουν τα κέρδη από την πρόσφατη άνοδο, στις τρεις από τις 4 συστημικές τράπεζες. Υπογραμμίζοντας τη δυνατότητά τους να ακτινογραφούν τους ισολογισμούς τους και να καταλήγουν σε διαφορετικά ανά τράπεζα συμπεράσματα.
Παρατηρήσεις εγχώριων αναλυτών
Ο Στρατής Πολυχρονέας της Μίδας ΑΧΕΠΕΥ
Η 'ανοσία' των Χρηματαγορών στα τρομοκρατικά χτυπήματα τα τελευταία χρόνια, επιβεβαιώθηκε για μια ακόμα φορά, με τις όποιες πιέσεις να αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχύβιες.
Το ίδιο όμως μπορεί να ισχυρισθεί κανείς ότι συμβαίνει και με το Μεταναστευτικό στην Ευρώπη, καθώς το κλείσιμο των συνόρων έχει μεταφέρει το πρόβλημα στην Ελλάδα, η οποία εναποθέτει τις ελπίδες της για ανάσχεση των ροών περισσότερο στην Τουρκική Πλευρά, μετά την τελευταία συμφωνία στις Βρυξέλλες.
Με μόλις μια συνεδρίαση να απομένει μέχρι την έλευση του Καθολικού Πάσχα και τη συναλλακτική δραστηριότητα να έχει περιορισθεί, το ενδιαφέρον την προσεχή εβδομάδα, θα εστιασθεί στην επιστροφή των Θεσμών, στα εταιρικά αποτελέσματα του έτους (ΔΕΗ, ΦΦΓΚΡΠ, ΟΠΑΠ ΑΡΑΙΓ) και στα επιμέρους μακροοικονομικά στοιχεία (Δείκτης Τιμών Παραγωγού, Λιανικές Πωλήσεις).
Το Χ.Α. μετά τις συναλλαγές ρεκόρ για το 2016 στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας, ολοκλήρωσε στις 21/3 μια σωρευτική καθοδική κίνηση τεσσάρων συνεδριάσεων και απωλειών 6,5%,με την άνοδο στις επόμενες δύο συνεδριάσεις που ακολούθησαν να λογίζονται περισσότερο ως μια ανακλαστικού τύπου αντίδραση, παρά ως μια νέα ανοδική κίνηση μέχρι στιγμής.
Άλλωστε ούτε τα τελευταία μακροοικονομικά στοιχεία, αλλά ούτε και αυτά των εγχώριων καταθέσεων του Φεβρουαρίου, τα οποία βάσει δημοσιογραφικών πληροφοριών επέδειξαν υποχώρηση κατά €1 δισ, πιστοποιούν αναστροφή του κλίματος, πλην ίσως περισσοτέρων σημείων σύγκλισης με τους Θεσμούς στις διαπραγματεύσεις εκείνες που ολοκληρώθηκαν την τρέχουσα εβδομάδα και μια ηπιότερη στάση της Γερμανικής Πλευράς.
Η εικόνα και στην Αγορά Εγχώριων Κρατικών χρεογράφων αναφοράς, 2ετούς, 5ετούς και 10ετούς διάρκειας, καταδεικνύει μια στάση αναμονής, ανάλογη με αυτή του Χρηματιστηρίου, όπου οι εξελίξεις στις διαπραγματεύσεις θα αποτελέσουν τον καταλύτη της κίνησης ελέω πολιτικών εξελίξεων.
Άλλωστε και η πρόθεση του Πρωθυπουργού να φέρει προ ημερησίας διατάξεως στη Βουλή, σε επίπεδο αρχηγών, τις εξελίξεις στο χώρο της δικαιοσύνης (αναβλήθηκε για την προσεχή εβδομάδα) το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα φαίνεται να αποσκοπεί στην ενίσχυση της συνοχής του Κυβερνητικού συνασπισμού, πριν τις κρίσιμες μεταρρυθμίσεις.
Από τεχνικής απόψεως, η στήριξη για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 520 μονάδες και η αντίσταση στις 581 μονάδες.
Σήμερα
Το δολάριο κινήθηκε ανοδικά για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση σήμερα Πέμπτη 24/3, πιέζοντας τις τιμές των εμπορευμάτων και τις ασιατικές μετοχές, μετά από μια ακόμη παρέμβαση από επίσημο παράγοντα της Federal Reserve που μίλησε για την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων Η.Π.Α. άνω της μιας για φέτος.
Εάν το δολάριο κρατήσει τη δυναμική του ο DXY θα σημειώσει την πρώτη εβδομαδιαία του άνοδο σε ένα μήνα έναντι του καλαθιού των κυριότερων νομισμάτων. Το ευρώ υποχώρησε στα 1,1171 δολάρια, αφήνοντας την κορυφή της περασμένης εβδομάδας των 1,1342. Η στερλίνα GBP γλίστρησε από τις ανησυχίες πως οι επιθέσεις στις Βρυξέλλες θα βοηθήσουν την εκστρατεία για να αποχωρήσει από την Ευρωπαϊκή Ένωση η Βρετανία στο δημοψήφισμα του Ιουνίου για το «Brexit».
Oι επενδυτές έχουν την τάση να αντιπαθούν κάθε ίχνος αυστηρότερης πολιτικής των ΗΠΑ και ο ευρύτερης δείκτης MSCI των μετοχών της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας . γλίστρησε περίπου 1%.
Η αυστραλιανή αγορά που στηρίζεται σε εταιρίες πρώτων υλών έχασε 1% και στη Σαγκάη ο SSEC υποχωρεί 0,74%. Μια πιο ήπια υποχώρηση του γιέν βοήθησε τον Nikkei της Ιαπωνίας να αποσβέσει τις ζημίες που εμφάνισε νωρίς και να ανέβει μέχρι +0,1%, αν και στο δεύτερο μέρος των συναλλαγών βούτηξε -0,64%.
Ο Πρόεδρος της Fed του Σαιντ Λούις James Bullard προσχώρησε στην χορωδία των αρμοδίων που επιμένουν στην ανάδειξη του κινδύνου για τουλάχιστον δύο αυξήσεις επιτοκίων φέτος, με την πρώτη, ίσως, τον Απρίλιο το συντομότερο. Οι Αγορές έχουν πάρει θέσεις που προεξοφλούν μόνο μία αύξηση και οι traders υποψιάζονται ότι έχει ξεκινήσει μια ενορχηστρωμένη προσπάθεια από την Fed για να αλλάξει αυτή η σκέψη.
Η εστίαση στρέφεται τώρα στην πρόεδρο της Fed κ. Yellen που θα μιλήσει στο Economic Club της Νέας Υόρκης την επόμενη Τρίτη, όπου θα μπορούσε να προσφέρει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με το θέμα. Παρόλα αυτά, η άνοδος του δολαρίου πυροδότησε ρευστοποιήσεις σε μια σειρά βασικών προϊόντων από το πετρέλαιο ως το χρυσό και το χαλκό.
Η τιμή του πετρελαίου πήρε ένα ακόμη χτύπημα, όταν τα δεδομένα έδειξαν ότι τα αποθέματα του αργού είχαν αυξηθεί κατά τρεις φορές το ποσό που ανάμενε η αγορά στην τελευταία εβδομάδα. Η τιμή του αργού ΗΠΑ υποχώρησε επιπλέον 6 σεντς, φθάνοντας στα 39,73, μετά την ολίσθηση κατά -4% την Τετάρτη. Το δε Brent παρουσίασε οριακή αύξηση 10 σεντς, φθάνοντας στα 40,57 δολάρια το βαρέλι
Ειδήσεις από το εσωτερικό
Οι ελληνικές αρχές πρέπει να περάσουν τα απαιτούμενα μέτρα που προβλέπει το πρόγραμμα και να «ξεκλειδώσουν» τη νέα βοήθεια, ανεξάρτητα από το πώς θα εξελιχθεί η προσφυγική κρίση, ανέφερε ο Αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Βάλντις Ντομπρόβσκις.
Το πρόγραμμα διάσωσης είναι ανεξάρτητο από τις προσπάθειες της Ευρώπης να αντιμετωπίσει τα κύματα προσφύγων που καταφθάνουν στην Ελλάδα και πρέπει να παραμείνει σε τροχιά, ανέφερε ο κ. Ντομπρόβσκις.
Σαφείς αιχμές για τη στάση του ΔΝΤ στην εν εξελίξει αξιολόγηση του ελληνικού προγράμματος αφήνει ο γενικός γραμματέας Δημοσιονομικής Πολιτικής, Φραγκίσκος Κουτεντάκης, καταγγέλλοντας ότι το Ταμείο αμφισβητεί συνεχώς τα στοιχεία που προσκομίζει η ελληνική κυβέρνηση. Ως χαρακτηριστικό παράδειγμα επικαλείται τις διαφορετικές προσεγγίσεις στο αποτέλεσμα του προϋπολογισμού του 2015. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του υπουργείου Οικονομικών, ο προϋπολογισμός του 2015 έκλεισε με πρωτογενές πλεόνασμα 0,2% του ΑΕΠ, ενώ το ΔΝΤ επιμένει οτι ο προϋπολογισμός έκλεισε με πρωτογενές έλλειμμα 0,6% του ΑΕΠ, «χωρίς να μπορεί να δικαιολογήσει τις εκτιμήσεις του αυτές».
Μη επείγον χαρακτήρισε ο υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας, Βόλφγκανγκ Σόιμπλε, το ζήτημα της βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους.
«Η συζήτηση για το χρέος δεν επείγει αυτή τη στιγμή» τόνισε ο Γερμανός υπουργός, προσθέτοντας ότι η τόνωση της ανταγωνιστικότητας και η εφαρμογή των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων είναι πιο πιεστικά θέματα.
Όσον αφορά το συνταξιοδοτικό σύστημα, υποστήριξε την ανάγκη εξεύρεσης εναλλακτικών μέτρων , σε περίπτωση απροθυμίας της Αθήνας να περικόψει τις συντάξεις.
Την έντονη ανησυχία τους εκφράζουν στη «Ν» παράγοντες τη ελληνικής ξενοδοχειακής αγοράς, μετά το νέο χτύπημα στις Βρυξέλλες. Αυτή τη φορά τα πράγματα είναι διαφορετικά από ό,τι στο Παρίσι, γιατί δημιουργείται πλέον μία αλληλουχία μεγάλων τρομοκρατικών ενεργειών, που επιδιώκουν να δημιουργήσουν την πεποίθηση στους απλούς πολίτες της Ευρώπης ότι θα συνεχιστούν με μεγαλύτερη αγριότητα.
Μείωση της φορολογίας για τις μεγάλες επενδύσεις στο 20%, καθώς και επέκταση της δυνατότητας συμψηφισμού ζημιών με μελλοντικά κέρδη από 5 σε 10 χρόνια, ζητά ο ΣΕΒ, σύμφωνα με σημερινή εκδήλωση του Συνδέσμου για τη φορολογία και τις επενδύσεις.
Αίτημα του ΣΕΒ αποτελεί ακόμη, η σύσταση περιφερειακών επιτροπών επίλυσης των διαφορών από εκκρεμείς φορολογικές υποθέσεις - από τη λειτουργία των οποίων αναμένονται ετήσια φορολογικά έσοδα τουλάχιστον 100 εκατ. ευρώ για τα επόμενα 5 έτη.
Σε τέσσερα βασικά σημεία για την οικοδόμηση μίας νέας σχέσης του εξαγωγικού κλάδου με το καινούργιο αναπτυξιακό υπόδειγμα αναφέρθηκε ο υπουργός Οικονομίας Γιώργος Σταθάκης σε ομιλία του στο ετήσιο forum «Active Greece Awards 2016 - Η Ελλάδα της Εξωστρέφειας» που διοργανώνει ο εκδοτικός οργανισμός Active Business Publishing. Όπως σημείωσε ο υπουργός Οικονομίας, τα σημεία αυτά είναι τα εξής: Ενίσχυση της εξωστρέφειας, Αναπτυξιακός νόμος, Αναπτυξιακό Ταμείο, ΕΣΠΑ
Στα 47,6 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη του Ομίλου Μυτιληναίου, για το σύνολο του οικονομικού έτους 2015. Συγκεκριμένα, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε στα 1,383 δισ. ευρώ έναντι 1,233 εκατ. ευρώ το 2014, παρουσιάζοντας άνοδο κατά 12,2%. Αντίθετα, τα λειτουργικά κέρδη ΕBITDA υποχώρησαν κατά 7,7% στα 234,4 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη συρρικνώθηκαν κατά 26,7% στα 47,6 εκατ. ευρώ.
Στην κερδοφορία επέστρεψε η Motor Oil, η οποία για το σύνολο του 2015, εμφάνισε καθαρά κέρδη 201,1 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 87 εκατ. ευρώ το 2014. Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας διαμορφώθηκε στα 5,276 δισ. ευρώ έναντι 7,436 δισ. ευρώ το 2014, λόγω της μείωσης του μέσου όρου των τιμών των προϊόντων πετρελαίου. Τα κέρδη προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων (EBITDA) της μητρικής ανήλθαν σε 430,8 εκατ. έναντι 13,0 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος, επηρεαζόμενα από τα ενισχυμένα περιθώρια διύλισης σε συνδυασμό με την ενδυνάμωση του δολαρίου έναντι του ευρώ.
Σημαντική βελτίωση εμφάνισαν τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου Πλαστικά Θράκης, ΠΛΑΘ+0,73% για το σύνολο του οικονομικού έτους 2015. Συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών διευρύνθηκε κατά 4% στα 289,39 εκατ. ευρώ, ενώ τα μικτά κέρδη σημείωσαν άνοδο κατά 15,7% στα 59,37 εκατ. ευρώ. Τα ενοποιημένα αποτελέσματα EBITDA εμφάνισαν κέρδη 28,98% , αυξημένα κατά 23,2% έναντι του 2014. Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή τέλος, ενισχύθηκαν κατά 52,6% στα 0,2204 ευρώ/μετοχή.
Tο πρόγραμμα εθελούσιας αποχώρησης της Τράπεζας Πειραιώς ΠΕΙΡ+6,71% ξεκινά άμεσα μετά την έγκριση που έλαβε από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Ο στόχος είναι η μείωση του προσωπικού κατά περίπου 1.500 άτομα και το πρόγραμμα θα είναι στοχευμένο, όπως άλλωστε και των άλλων συστημικών τραπεζών, αφού η μεγάλη μάζα των εργαζομένων κοντά στη συνταξιοδότηση έχει αποχωρήσει στα προηγούμενα προγράμματα.
Ειδήσεις από το εξωτερικό
Κατά 9,4 εκατ. βαρέλια αυξήθηκαν τα αποθέματα πετρελαίου στις ΗΠΑ, για την εβδομάδα, η οποία ολοκληρώθηκε στις 18 Μαρτίου.
Σημειώνεται ότι οι αναλυτές ανέμεναν αύξηση 8,8 εκατ. βαρελιών. Τα αποθέματα βενζίνης παράλληλα, υποχώρησαν κατά 4,6 εκατ. βαρέλια. Μετά την ανακοίνωση των στοιχείων, τα συμβόλαια WTI στη Νέα Υόρκη υποχωρούν κατά 2,6% στα 40,36 δολάρια ανά βαρέλι.
Σε θετικό ρυθμό συνέχισαν τον Φεβρουάριο οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών στις ΗΠΑ, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 2% στις 512.000.
Οι αναλυτές του MarketWatch ανέμεναν αύξηση των πωλήσεων στις 515.000 κατοικίες έναντι 502.000 τον Ιανουάριο του 2016.
Η μέση τιμή πώλησης διαμορφώθηκε στα 301.400 δολάρια, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 6,2% έναντι του προηγούμενου μήνα.
Χαμηλότερα επίπεδα ανάπτυξης και πληθωρισμού «βλέπει» για την γερμανική οικονομία η Επιτροπή Σοφών, η οποία συνιστά συμβουλευτικό όργανο της Καγκελαρίας. Οι Γερμανοί οικονομολόγοι εκτιμούν ότι η ανάπτυξη της οικονομίας θα διαμορφωθεί στο 1,5% το 2016, έναντι 1,6% της προηγούμενης εκτίμησης. Αιτία της υποβάθμισης του στόχου συνιστά το αδύναμο εξωτερικό περιβάλλον, το οποίο δεν αναμένεται να ανακάμψει ούτε το επόμενο έτος.
Την ανθεκτικότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών εξήρε η επικεφαλής του εποπτικού συμβουλίου της ΕΚΤ, Ντανιέλ Νουί, κατά την παρουσίαση του ετήσιου απολογισμού του SSM. «Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν καταστεί πιο ανθεκτικές απέναντι στους εξωτερικούς κινδύνους» σημείωσε η Νουί, τονίζοντας ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας έχει αυξηθεί στο 13% από 9% το 2012.
Την περικοπή 2.000 θέσεων εργασίας ανακοίνωσε η Credit Suisse Group AG, προχωρώντας σε μία βαθιά αναδιάρθρωση του επενδυτικού της τομέα. Σημειώνεται ότι ο αρχικός υπολογισμός προέβλεπε την περικοπή 4.000 θέσεων εργασίας εντός του 2016, αλλά τελικώς ο συγκεκριμένος αριθμός θα διαμορφωθεί στις 6.000, με την Credit Suisse να προσδοκά σε όφελος 1,7 δισ. φράγκων. Εκτός των θέσεων εργασίας, η ελβετική τράπεζα αποφάσισε να περιορίσει σημαντικά, κατά 60 δισ. δολάρια, την έκθεσή της σε υψηλού κινδύνου περιουσιακά στοιχεία (assets).
Ανάπτυξη της τάξης του 0,3% αναμένεται να παρουσιάσει η Ευρωζώνη το α’ τρίμηνο του 2016, σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της εταιρείας ερευνών Markit. Η έρευνα κατέδειξε βελτίωση της μεταποίησης στις 51,4 μονάδες τον Μάρτιο έναντι 51,2 μονάδων τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης υπηρεσιών επίσης, ενισχύθηκε στις 54 μονάδες από 53,3 μονάδες προηγουμένως, ενώ ο σύνθετος δείκτης ΡΜΙ διαμορφώθηκε στις 53,7 μονάδες έναντι 53 μονάδων.
Στο 0,3% διατηρήθηκε τον Φεβρουάριο ο πληθωρισμός στη Μεγάλη Βρετανία, απέχοντας παρασάγγας από τον στόχο του 2 %. Εξαιρουμένων των κλάδων των τροφίμων και της ενέργειας, ο δείκτης τιμών διαμορφώθηκε στο 1,2%. Ο πληθωρισμός παραμένει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, καθώς ο στόχος της Bank of England για αύξηση των τιμών κατά 2% φαντάζει σενάριο επιστημονικής φαντασίας.